We hebben veel reacties ontvangen over onze studie over de verwachte toekomstige rendementen van het serviceconcept dat de Rabobank haar cliënten adviseert. Op basis van een monte-carlo simulatie gaven wij aan dat het onze verwachting is dat beleggers die van dit service-concept gebruik maken, gemiddeld 1,5 % tot 2 % slechtere rendementen dan de markt zullen gaan realiseren. Veel lezers hebben ons benaderd om een kopie van dit onderzoek op te vragen.
We gaan nu kijken hoe de rendementen van Rabo Fondseffect de afgelopen drie jaar zijn geweest. We hebben aan de hand van de het IRIS-rapport de historische rendementen geanalyseerd. In dit rapport worden de rendementen weergegeven maar ook de relatieve performance t.o.v. de markt. Hierdoor is het eenvoudig om te onderzoeken of de ‘investment engineers’ in de praktijk weten te brengen wat ze in de fraaie folders beloven.
De Rabo Fondseffect groeiportefeuille
Risicoprofiel | Relatieve performance laatste drie jaar |
Gemiddelde rel. perf. per jaar | |
Zeer defensief |
-2,79% |
-0,93% |
|
Defensief |
-2,92% |
-0,97% |
|
Neutraal |
-3,14% |
-1,05% |
|
Offensief |
-3,03% |
-1,01% |
|
Zeer offensief |
-2,55% |
-0,85% |
Uit bovenstaande tabel blijkt dat in elk risicoprofiel het gerealiseerde rendement achter is gebleven bij de benchmark. Echter dit is nog niet het volledige verhaal. Voor het serviceconcept worden namelijk kosten in rekening gebracht. De hoogte van de kosten variëren van maximaal 0,8 % tot 0,3 %. Er vanuit gaande dat de meeste beleggers die voor dit serviceconcept een beleggingsportefeuille hebben van € 60.000,-, betekent dit een extra kostenpost van 0,73 %. Bij kleinere portefeuilles, zijn de kosten dus hoger.
Risicoprofiel | Relatieve performance laatste drie jaar |
Gemiddelde rel. perf. per jaar |
Gemiddelde kosten fondseffect |
Totale rel. performance | |
Zeer defensief |
-2,79% |
-0,93% |
-0,73% |
-1,66% |
|
Defensief |
-2,92% |
-0,97% |
-0,73% |
-1,70% |
|
Neutraal |
-3,14% |
-1,05% |
-0,73% |
-1,77% |
|
Offensief |
-3,03% |
-1,01% |
-0,73% |
-1,74% |
|
Zeer offensief |
-2,55% |
-0,85% |
-0,73% |
-1,58% |
De Rabo Fondseffect Robeco portefeuille
Risicoprofiel | Relatieve performance laatste drie jaar |
Gemiddelde rel. perf. per jaar |
Gemiddelde kosten fondseffect |
Totale rel. performance | |
Zeer defensief |
-1,21% |
-0,40% |
-0,73% |
-1,13% |
|
Defensief |
-1,75% |
-0,58% |
-0,73% |
-1,31% |
|
Neutraal |
-2,13% |
-0,71% |
-0,73% |
-1,44% |
|
Offensief |
-3,03% |
-1,01% |
-0,73% |
-1,74% |
|
Zeer offensief |
-3,17% |
-1,06% |
-0,73% |
-1,78% |
Uit deze analyse blijkt overduidelijk dat de verwachtingen die wij eerder hebben afgegeven, namelijk dat beleggers die gebruik maken van Rabo Fondseffect slechtere rendementen dan de markt realiseren, in ieder geval wordt bevestigd door de historische performance van Rabo Fondseffect. Let wel, een verschil van 1,75 % betekent met een looptijd van 20 jaar en een startkapitaal van € 50.000,- een lager eindvermogen van € 52.000,-. Wij adviseren dan ook beleggers geen gebruik te maken van dit serviceconcept.
Wilt u ons onderzoek lezen, neem dan contact op.
Jan de Vries
www.devriesinvestmentservices.nl
Start met Automatisch Beleggen
De wereldeconomie en het bedrijfsleven worden momenteel met tal van problemen geconfronteerd: hoge inflatiecijfers, monetaire verkrapping en de oorlog in Oekraïne.
Waarom investeren vermogende beleggers eigenlijk? Welke beleggingen hebben zij het liefst en wat zijn de redenen voor beleggers om van adviseur te veranderen?
In de afgelopen weken zat de goudprijs flink in lift. Volgens het team van VanEck, een vermogensbeheerder met meer dan vijftig jaar ervaring met beleggen in goud en goudaandelen, is het nog steeds een...
Beste belegger is dit wat u wilt: een uitstekend rendement en beleggen met gemak. Onze automatische beleggingsrobot heeft dit jaar een rendement van 148% rendement gemaakt ondanks een moeilijk beursja...