Share on facebook
Facebook
Share on twitter
Twitter
Share on linkedin
LinkedIn
Share on whatsapp
WhatsApp
Share on email
Email

We hebben veel reacties ontvangen over onze studie over de verwachte toekomstige rendementen van het serviceconcept dat de Rabobank haar cliënten adviseert. Op basis van een monte-carlo simulatie gaven wij aan dat het onze verwachting is dat beleggers die van dit service-concept gebruik maken, gemiddeld 1,5 % tot 2 % slechtere rendementen dan de markt zullen gaan realiseren. Veel lezers hebben ons benaderd om een kopie van dit onderzoek op te vragen.

We gaan nu kijken hoe de rendementen van Rabo Fondseffect de afgelopen drie jaar zijn geweest. We hebben aan de hand van de het IRIS-rapport de historische rendementen geanalyseerd. In dit rapport worden de rendementen weergegeven maar ook de relatieve performance t.o.v. de markt. Hierdoor is het eenvoudig om te onderzoeken of de ‘investment engineers’ in de praktijk weten te brengen wat ze in de fraaie folders beloven.

De Rabo Fondseffect groeiportefeuille

Risicoprofiel Relatieve performance
laatste drie jaar
Gemiddelde rel. perf. per jaar
Zeer defensief

-2,79%

-0,93%

Defensief

-2,92%

-0,97%

Neutraal

-3,14%

-1,05%

Offensief

-3,03%

-1,01%

Zeer offensief

-2,55%

-0,85%

Uit bovenstaande tabel blijkt dat in elk risicoprofiel het gerealiseerde rendement achter is gebleven bij de benchmark. Echter dit is nog niet het volledige verhaal. Voor het serviceconcept worden namelijk kosten in rekening gebracht. De hoogte van de kosten variëren van maximaal 0,8 % tot 0,3 %. Er vanuit gaande dat de meeste beleggers die voor dit serviceconcept een beleggingsportefeuille hebben van € 60.000,-, betekent dit een extra kostenpost van 0,73 %. Bij kleinere portefeuilles, zijn de kosten dus hoger.

Risicoprofiel Relatieve performance
laatste drie jaar
Gemiddelde rel. perf.
per jaar
Gemiddelde kosten
fondseffect
Totale rel. performance
Zeer defensief

-2,79%

-0,93%

-0,73%

-1,66%

Defensief

-2,92%

-0,97%

-0,73%

-1,70%

Neutraal

-3,14%

-1,05%

-0,73%

-1,77%

Offensief

-3,03%

-1,01%

-0,73%

-1,74%

Zeer offensief

-2,55%

-0,85%

-0,73%

-1,58%


De Rabo Fondseffect Robeco portefeuille

Risicoprofiel Relatieve performance
laatste drie jaar
Gemiddelde rel. perf.
per jaar
Gemiddelde
kosten fondseffect
Totale rel. performance
Zeer defensief

-1,21%

-0,40%

-0,73%

-1,13%

Defensief

-1,75%

-0,58%

-0,73%

-1,31%

Neutraal

-2,13%

-0,71%

-0,73%

-1,44%

Offensief

-3,03%

-1,01%

-0,73%

-1,74%

Zeer offensief

-3,17%

-1,06%

-0,73%

-1,78%

Uit deze analyse blijkt overduidelijk dat de verwachtingen die wij eerder hebben afgegeven, namelijk dat beleggers die gebruik maken van Rabo Fondseffect slechtere rendementen dan de markt realiseren, in ieder geval wordt bevestigd door de historische performance van Rabo Fondseffect. Let wel, een verschil van 1,75 % betekent met een looptijd van 20 jaar en een startkapitaal van € 50.000,- een lager eindvermogen van € 52.000,-. Wij adviseren dan ook beleggers geen gebruik te maken van dit serviceconcept.

Wilt u ons onderzoek lezen, neem dan contact op.

Jan de Vries
www.devriesinvestmentservices.nl

Start met automatisch beleggen

Dit bericht delen
Share on facebook
Facebook
Share on twitter
Twitter
Share on linkedin
LinkedIn
Share on whatsapp
WhatsApp
Share on email
Email

Laat een reactie achter

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *