Hoe kies je tussen actieve en passieve ETF’s?

Beleggen is een kunst en een wetenschap. Het vereist kennis, vaardigheid en strategie om de beste rendementen te behalen met het minste risico. Maar hoe kies je de juiste beleggingsinstrumenten voor je doelen? Een van de meest populaire opties zijn ETF’s (Exchange Traded Funds), die een bepaalde index volgen en op de beurs verhandeld worden. ETF’s bieden lage kosten, hoge diversificatie en gemakkelijke toegang tot verschillende markten en sectoren. Maar niet alle ETF’s zijn gelijk geschapen. Sommige zijn passief, wat betekent dat ze de index nauwkeurig repliceren, terwijl andere actief zijn, wat betekent dat ze proberen de index te verslaan door aandelen te selecteren of te beschermen tegen verliezen. In dit artikel zullen we de voor- en nadelen van actief beheerde ETF’s onderzoeken en vergelijken met passief beleggen. We zullen ook kijken naar enkele voorbeelden van actieve ETF’s die meer veiligheid beloven, maar ook meer kosten met zich meebrengen. Lees verder om meer te weten te komen over deze fascinerende wereld van beleggen.

Waarom passief beleggen zo populair is

Het idee achter passief beleggen is simpel: je koopt een ETF die een index nabootst, zoals de S&P 500 of de Nasdaq 100, en je houdt hem vast voor de lange termijn. Je hoeft je geen zorgen te maken over het kiezen van de juiste aandelen, het timen van de markt of het betalen van hoge beheerskosten. Je profiteert gewoon van de gemiddelde groei van de markt, die op de lange termijn meestal positief is.

Passief beleggen heeft veel voordelen, waaronder:

Lage kosten: De meeste ETF’s die op de SIX Swiss Exchange genoteerd staan, rekenen tussen 0,20% en 0,50% per jaar aan kosten aan. Er zijn geen verborgen kosten, zoals transactiekosten of prestatievergoedingen.
Hoge diversificatie: Door een index te volgen, spreid je je risico over honderden of duizenden aandelen, in plaats van je te concentreren op een paar individuele namen. Dit vermindert de volatiliteit en de kans op grote verliezen.
Gemakkelijke toegang: Je kunt ETF’s kopen en verkopen op elk moment dat de beurs open is, met een simpele klik op je computer of smartphone. Je hebt geen tussenpersoon nodig die commissies in rekening brengt of advies geeft.
Hoge rendementen: Uit verschillende studies blijkt dat passieve investeringen op lange termijn beter presteren dan actieve investeringen, vooral in grote en middelgrote aandelen. Slechts 3% van de actieve beheerders slaagde erin om een hoger rendement te behalen dan een indexfonds over een periode van tien jaar.

Waarom actief beleggen soms beter is

Actieve beheerders beweren dat ze meer waarde kunnen toevoegen door gebruik te maken van hun expertise, onderzoek en strategieën om de beste aandelen te selecteren, risico’s te verminderen en kansen te benutten. Ze rekenen daarvoor hoge kosten aan, die kunnen oplopen tot 2% tot 3% per jaar, plus een percentage van de winst. Maar in werkelijkheid slagen ze er vaak niet in om hun beloften waar te maken.

Actief beleggen heeft echter ook zijn voordelen, zoals:

Meer flexibiliteit: Actieve beheerders kunnen hun portefeuille aanpassen aan veranderende marktomstandigheden, trends of gebeurtenissen. Ze kunnen profiteren van koopjes of zich terugtrekken uit overgewaardeerde sectoren.
Meer bescherming: Actieve beheerders kunnen hun verliezen beperken door gebruik te maken van stop-loss orders, hedging strategieën of cash posities. Ze kunnen ook profiteren van marktinefficiënties of anomalieën die niet door de index worden weerspiegeld.
Meer specialisatie: Actieve beheerders kunnen zich richten op specifieke niches of thema’s die een hoger groeipotentieel hebben, zoals disruptieve innovatie, duurzaamheid of opkomende markten. Ze kunnen ook gebruik maken van hun eigen onderzoek of netwerk om unieke kansen te vinden.