100 procent rendement

In mijn dagelijkse gesprekken met beleggers kom ik een breed palet van beleggingsmogelijkheden in Nederland tegen. Ik heb daarmee eigenlijk een soort antenne-functie.

Algoritmes
De interesse in beleggen trekt gelukkig weer aan. Dat merk ik bijvoorbeeld aan het aantal mensen dat mij zonder blikken of blozen weet te vertellen dat ze 100% rendement gaan maken bij een partij die automatisch voor ze gaat handelen. De computer bekijkt met wiskundige repeterende formules wanneer goede instapmomenten zich voordoen. Wanneer ik vraag hoe het in de praktijk gaat blijkt doorgaans dat men net begonnen is of met een klein bedrag belegt. Doorvragen naar ontmoetingen met de aanbieder of vergunningen van AFM of DNB geeft vaak nul op het rekest. Iedereen zijn plezier, maar dergelijke initiatieven moeten niet verward worden met vermogensbeheer.

Makkelijk
Er komen de laatste tijd steeds meer nieuwe partijen die het beleggen zogenaamd makkelijk willen maken voor hun relaties. Beleggen is niet makkelijk en dat wordt het ook niet. Op de websites van deze internetpartijen prijken kreten als lage kosten, hoog rendement, duidelijk en veilig. Natuurlijk mag je anno 2012 verwachten dat je een heldere rapportage krijgt van je portefeuille, dat de kosten niet te hoog zijn en dat je eenvoudig een rekening kan openen bij een veilige bank. Maar of je nu in aandelen, obligaties of grondstoffen belegt, het is nauwkeurig opletten geblazen. Alert blijven.

Single Strategy
Ook komen er steeds meer partijen bij die werken volgens een ‘single strategy’ model. Dit houdt in dat deze partijen vermogen beheren met een beleggingsbeleid dat vooraf is bepaald en eigenlijk niet gewijzigd wordt. Bijvoorbeeld altijd in Europese aandelen beleggen, of altijd met aandelen en opties werken, of enkel en alleen indexfondsen, continu in turbo’s of beheerders die weer andere fondsbeheerders selecteren die goed kunnen beleggen in fondsen.

In de huidige economische omstandigheden is spreiding een must. Denk daarbij aan spreiding over beleggingscategorieën en daar horen ook liquiditeiten bij, verschillende valuta, spreiden over verschillende wereldmarkten en het werken met verschillende strategieën. Wanneer er puur modelmatig wordt belegd dan is van tevoren bepaald wat het beleid is en kun je dus niet anticiperen of reageren op veranderingen van het klimaat. Gevaarlijk in dit soort tijden waarbij markten nog alle kanten op kunnen of bijvoorbeeld de inflatie flink kan gaan oplopen.

Vermogensbeheer
Bij de inrichting en het onderhoud van een beleggingsportefeuille is timing essentieel evenals het juiste instrument. Indexus hanteert de Core Satellite strategie en maakt gebruik van Trackers, aandelen, obligaties, opties en andere afgeleide instrumenten. Portefeuilles worden zorgvuldig opgebouwd en professioneel onderhouden door een verdeling over verschillende beleggingscategorieën en wereldmarkten en strategieën die passen bij de marktomstandigheid.

Omdat vermogensbeheer een belangrijk en serieus onderdeel is van iemands leven nemen wij altijd ruim de tijd voor onze relaties en mensen die interesse hebben. Vermogensbeheer is een beleggingsportefeuille op basis van de uitgangspunten en doelstellingen van een specifieke relatie met dien verstande dat de portefeuille mee moet bewegen met de levenscyclus van deze persoon. Bijvoorbeeld van een groeistrategie naar een inkomensstrategie. Al het andere is iets anders dan vermogensbeheer.

Jochem Baalmann
Partner Indexus
www.indexus.nl