Het kan verkeren, dat weten we in Nederland en België maar al te goed . Die absolute waarheid begint nu ook door te dringen in Australië. De lokale valuta, de Australische dollar ( Aussie), was in mei een van de slechtst presterende valuta’s ter wereld. Alleen het Syrische pond verloor nog meer terrein. Tot tevredenheid van de Centrale bank. Dit is gevolg van de monetaire politiek van de centrale bank van Australië (Reserve bank of Australia)
Glenn Stevens gouverneur van de Centrale bank van Australië :
Basisrente blijft op 2,75% , verdere rende daling zijn niet uitgesloten
Inflatie 2,5%
Australische centrale bank is blij met de daling van de dollar
Goedkope Australische dollar is een monetaire beleid om export te stimuleren
Goldman Sachs heeft target van 0,80 dat is een potentiële daling van 16,60%
Australische economie is erg commodity georiënteerd, denk daarbij aan mijnbouw , agrarische grondstoffen, en energie. Australië is daarom erg afhankelijk van de stand van de wereld economie en in China in het bijzonder. Om competitief te zijn op de wereldmarkt is de daling van de Australische dollar erg gewenst door de Centrale bank. Omdat meeste grondstoffen in US dolars worden verhandeld is de daling van de Australische dollar ten op US dollar een ontwikkeling die door de valutabeleggers in de gaten wordt gehouden.
Factoren voor de daling van Aussie
Zo lijkt er stilaan een einde te komen aan de immer groeiende vraag uit China naar soft en hard commodities. Die jarenlang aanhoudende vraag had wel tot gevolg, dat de Australische economie veel te zwaar is gaan leunen op de commodity sectoren. Dat heeft tot gevolg dat veel andere sectoren van de economie nu niet meer concurrerend zijn. De nationale valuta is nog steeds overgewaardeerd en de lonen zijn relatief te hoog. De Reserve Bank of Australië (RBA) beseft maar al te goed, dat de A$ verder in waarde omlaag moet om al die sectoren concurrerender te maken op de wereldmarkt.
Een andere complicerende factor is de onroerend goed markt. Daar waar de rest van de wereld de bubbels en crisis op de onroerend goed markt al grotendeels heeft verwerkt, staat Australië pas aan het begin van dit proces. Ook hier zien we het vertrouwde beeld van consumenten die zuchten onder zware hypothecaire lasten. De vier grote banken van het land blijken zeer gevoelig voor de negatieve trends op de onroerend goedmarkt. Nu de economie duidelijk vertraagt, zal de financiële wereld meer oog krijgen voor deze problemen. Het valt niet uit sluiten, dat de RBA zich in de komende maanden genoodzaakt zal zien een van de vier grote systeembanken overeind te houden. Dergelijke gebeurtenissen vergroten het vertrouwen in de A$ bepaald niet.
Een andere factor voor de neergang van de Australische munt is de innige economische band van dat land met China. Dat laatste land was de afgelopen twee de decennia de motor van de Australische economie. Het wordt echter steeds duidelijker, dat de periode van onstuimige groei waarschijnlijk voorgoed voorbij is. Dat heeft consequenties voor beide landen. Voor Australië betekent de verminderde vraag naar commodities, dat andere sectoren van de economie het wiel van de economische expansie moeten overnemen. Die kunnen dat (nog) niet en dat zal nog wel even duren ook. Het enige wat de RBA kan doen is een verregaande devaluatie van de munt bewerkstelligen. De recente rentedaling was wel de eerste sinds lange tijd, maar waarschijnlijk niet de laatste.
De laatste factor is ook de meest recente. In de VS is de discussie op gang gekomen of en wanneer de monetaire verruimingsplannen afgebouwd gaan worden. Die discussie drijft de waarde van de US$ omhoog ten koste van andere valuta’s, waaronder de A$.
INVINCO
De vraag die beantwoord moet worden, is hoe ver de A$ nog kan dalen ten opzichte van bijvoorbeeld de Amerikaanse dollar. Misschien dat het verleden een indicatie kan geven. Tussen 1990 en 2006 was de A$ nooit meer waard dan $ 0,85. Als we over een langere periode kijken, dat bedraagt de gemiddelde waarde van de A$ $ 0,75. Er is met andere woorden nog een lange weg naar beneden!
Waar het om gaat is, dat er nu grote kansen liggen voor valutabeleggers om met succes in te spelen op de daling van de Australische dollar.
Hoe werkt dat precies?
De valutahandel (Forex) werkt doorgaans met pakketten, die men in het jargon ook wel lot size noemt, ter waarde van $ 100.000. minimale beweging is 0,001 dat wordt een pip genoemd. Een pip vertegenwoordigt dan een waarde van $ 10. De margin verplichting is doorgaans 5%. Dat betekent dat de belegger slechts $ 5000 nodig heeft om met een zogeheten lot size van $ 100.000 op de markt te acteren. Sommige handelaren bieden ook mini lot sizes aan ter waarde van $ 10.000. In dat geval is een pip $ 1 waard. Sommige handelaren bieden zelfs micro lot sizes aan waarvoor de margin verplichting slechts een dollar of euro bedraagt. Zoals hierboven al staat te lezen ontrekt de handel zijn inkomen aan de spread. Die bedraagt voor de belangrijkste valutaparen 1,5 tot 3 pips. De valutahandel vindt in essentie plaats tussen twee valuta’s ofwel een valutapaar, bijvoorbeeld EUR/USD. De eerst genoemde valuta is de zogeheten base of transactievaluta en de tweede is de quote of contravaluta. Bedraagt bijvoorbeeld de euro/US 1,26, dan betaalt de handel $ 1,26 voor een euro. Stijgt die
verhouding, dan wordt de dollar zwakker en omgekeerd. Het zal overigens weinigen verbazen dat de EUR/USD handel het grootste markaandeel heeft, gevolgd door de USD/JPY.
Australische dollar
| 2de Weerstandsniveau |
|
0.98520 |
| 1ste Weerstandsniveau |
0.97680 |
|
|
Last Price |
0.96000 |
|
| 1ste Steunniveau |
0.95510 |
|
| 2de Steunniveau |
0.94180 |
Beleggen in vreemde valuta’s is zeer speculatief. Het kan lucratief zijn, maar dan moet u wel de weg weten op de internationale valutamarkt, de Forex. Deze markt is niet geschikt voor iedereen. Een cent meer of minder kan u als belegger een klein vermogen opleveren, maar dat betekent dan wel dat u 24 uur per dag alert moet zijn. Dat is voor een particuliere belegger geen doen. U kunt daarom beter contact op nemen met de handelstafel van INVINCO. Daar kunnen ze u haarfijn uitleggen waarom een cent meer of minder u een klein vermogen kan opleveren.
Dit is een opinie van Invinco GmbH en het mag niet worden opgevat als beleggingsadvies of uitnodiging om te gaan beleggen. In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst.
Gratis nieuwsbrief
INVINCO biedt wekelijks tips voor beleggers. Schrijf u nu vrijblijvend in op hun gratis nieuwsbrief.
Voor mensen die iets willen doen met beleggen in vreemde valuta’s maak je het wel heel erg moeilijk, je somt een aantal factoren op waar rekening mee moet worden gehouden. Terwijl deze factoren niet eens van belang zijn. Elk valutapaar heeft z’n patroon.
Beste Satilmis,
Ik ben het wel eens met je stelling dat je niet in de A dollar moet zitten, maar voor andere redenen. Met nog steeds 7% groei in China en iets minder in India is het nog niet afgelopen met de commodities. Ook de recente stijgingen van beurzen in Amerika, Japan, en in mindere mate Europa geven een toekomstige groei aan. Dit zal vraag stimuleren naar Australische exportproducten zoals ijzererts, kolen en basis metalen. Hier zit nu juist het probleem voor Australie.
Door de prijsstijgingen van niet alleen de voornoemde goederen, maar ook goud en soft commodities heeft er zich de afgelopen tien jaar een gierende loon/prijs inflatie afgetekend. Dit liet zich niet in landelijke cijfers zien. Gedurende de 12 jaar dat ik in West Australie woonde is het wekelijkse supermarktkarretje in prijs meer dan verviervoudigd. Niemand maakte zich daar druk om. Het loon wat de mijnbouwondernemingen betaalden compenseerde de prijsstijgingen ruimschoots. Als ik als zuinige Nederlander weleens daar met hun over probeerde van mening te wisselen was het antwoord steevast: No worries mate, the paycheck covers everything. Dat was dan wel een paycheck van tussen de 4 en 5000 dollar per week.
Dit kan een tijdje goed gaan.
Omdat het hier alleen om een bepaalde beroepsgroep ging en niet de rest van de bevolking raakte staan we nu in Australie voor een loonexplosie die ongekend is. (Mijn mening)
Glenn Stevens de RBA boss is niet voor niets zo terughoudend om de rente naar beneden te halen. Het inflatiespook is in Australie nooit helemaal verdwenen.
Boom and Bust country
Beste Klaas,
Stijgingen van beurzen heeft niets met de toekomstige economie te maken, dalende trouwens ook niet.
Waarschijnlijk zit in Australie deflatie net zo op hielen als dat het in de rest van de continenten zit, niet inflatie is het ’toverwoord’ maar deflatie is.