De Kritische Vraag: Jarenlang waren olieaandelen de muurbloempjes van de beurs, maar nu klopt een gigant als Exxon Mobil op de deur van een nieuw record. Is dit een perfecte anti-cyclische kans om in een impopulaire sector te stappen, of is het potentiële rendement de moeite van het risico niet waard?
De Analyse in 30 Seconden
- Asset: Exxon Mobil (XOM)
- Kern: Het aandeel vormt een bullish, opstijgende driehoek en nadert zijn All-Time High.
- Signaal: Koopsignalen in de MACD en RSI indicatoren ondersteunen een aanstaande uitbraak.
- Conclusie: Ondanks het mooie technische beeld, biedt het berekende koersdoel te weinig potentieel (< 25%) voor opname in onze portefeuille.
De anti-cyclische charme van olie
In de zoektocht naar nieuwe kansen, komen vaak sectoren in beeld die lange tijd genegeerd werden. Olie en gas is zo’n sector. Na jaren van ondermaatse prestaties, lijkt het sentiment te keren. Voor beleggers die graag tegen de stroom in zwemmen (‘contrarians’), is dit interessant. Juist wanneer een sector impopulair is, kunnen de mooiste kansen ontstaan. Binnen deze branche heeft het aandeel Exxon Mobil onze aandacht getrokken, omdat de grafiek een zeer constructief verhaal vertelt.
Grafiek bouwt druk op voor uitbraak
De technische indicatoren en het koerspatroon wijzen unaniem in dezelfde richting: omhoog. Het aandeel vormt al maanden een bodempatroon dat het beste te omschrijven is als een opstijgende driehoek. De koers test steeds opnieuw de weerstand rond de $126, terwijl de dieptepunten steeds hoger komen te liggen. Dit is een klassiek teken van kopers die langzaam maar zeker de controle overnemen. Dit beeld wordt ondersteund door een vers MACD-koopsignaal en het feit dat de RSI-indicator zijn eigen neerwaartse trend al heeft doorbroken. De basis voor een uitbraak is gelegd.
Het verdict: te weinig potentieel
Een uitbraak boven de recordkoers van $126,34 opent de deur naar een berekend koersdoel van $138. Technische analisten berekenen het koersdoel door de hoogte van het patroon (in dit geval circa $20) op te tellen bij het uitbraakniveau. Dit leidt tot een koersdoel van circa $138. Vanaf de huidige koers van $122,36 betekent dit echter een potentieel rendement van slechts 12,8%. Hoewel het aandeel technisch klaar lijkt voor een sprong, is dit rendement voor ons onvoldoende om het risico van een mislukte uitbraak te rechtvaardigen. De onderkant van de formatie, rond $118-$119, dient als duidelijke stop-loss.
| Niveau | Koers ($) | Betekenis |
|---|---|---|
| Koersdoel | 138,00 | Berekend uit patroonhoogte |
| Weerstand (ATH) | 126,34 | Cruciale uitbraakgrens |
| Huidige Koers | 122,36 | (per 06-01-2025) |
| Steun / Stop-loss | 118,00 – 119,00 | Ondergrens formatie |
Bron: HSBC / De Kritische Belegger
Bedrijfsprofiel (Exxon Mobil Corp):
Exxon Mobil is een van ’s werelds grootste beursgenoteerde energiebedrijven. Als ‘supermajor’ is het actief in elke schakel van de olie- en gasindustrie: van het exploreren en oppompen van ruwe olie (upstream) tot het raffineren en verkopen van brandstoffen en andere aardolieproducten (downstream).
| Strategie | Aanpak |
|---|---|
| Agressieve Belegger | Kan anticiperen op de uitbraak en nu al een positie innemen, met een strikte stop-loss onder $118. |
| Conservatieve Belegger | Wacht op een duidelijke weekslotkoers boven de $127 als bevestiging van de uitbraak. |
| De Kritische Belegger | Blijft aan de zijlijn. De risk/reward verhouding is onvoldoende aantrekkelijk volgens onze portefeuilleregels. |
Conclusie
Exxon Mobil presenteert een technisch schoolvoorbeeld van een aandeel dat zich opmaakt voor een nieuwe recordkoers. Alle lichten lijken op groen te staan voor een uitbraak. Voor ons is het berekende koerspotentieel echter te beperkt om een opname in de portefeuille te rechtvaardigen. We classificeren dit aandeel daarom als “Algemene Analyse” en houden ons kruit droog voor kansen met een betere risk/reward verhouding.
👉 Bekijk hier de aandelen die wél in De Kritische Selectie zitten