De Kritische Vraag: Iedereen jaagt op de glamour van tech-aandelen. Maar wat als een van de krachtigste en meest betrouwbare trends verborgen zit in de ‘saaie’, defensieve nutssector? De kritische vraag is: is het charmeoffensief van de nutsbedrijven, ondersteund door een dubbel koopsignaal, de slimste en meest ondergewaardeerde kans op de Europese beurs voor de komende jaren?
De Analyse in 30 Seconden
- Asset: STOXX® Europe 600 Utilities Index
- Het Absolute Signaal: De index is uitgebroken uit een meerjarig patroon (stijgende driehoek) en heeft de uitbraak succesvol getest. De trend is sterk opwaarts.
- Het Relatieve Signaal: Nog krachtiger: de sector is ook uitgebroken ten opzichte van de brede markt. Het is niet alleen een meeloper, maar een nieuwe koploper in wording.
- Conclusie: Een dubbel koopsignaal van de hoogste categorie. De weg naar het historische record van 2008 ligt open.
Als bijzonder ‘highlight’ van onze jaarvooruitblik wijzen we graag op veelbelovende kansen buiten de mainstream. De Europese nutssector is zo’n kans, en ontpopt zich tot een ‘recidivist’ in positieve zin. Na een krachtige uitbraak vorig jaar, bevestigt de sector nu zijn potentieel met een dubbel koopsignaal.
Het Ultieme Deksel is Geknapt
De basis voor het optimisme is de krachtige uitbraak boven het “ultieme deksel” rond de 419 punten. Deze horde is vorig jaar genomen en in september op schoolboek-wijze succesvol getest als nieuwe steun. Dit wordt ondersteund door twee zeer constructieve, lange-termijn bodempatronen: een brede bodemformatie en een groot stijgend driehoekspatroon. Als beloning lonkt een aanval op het historische all-time high van 2008 op 564 punten.
Het Dubbele Signaal: Een Nieuwe Koploper
Wat de casus extra overtuigend maakt, is dat de sector niet alleen op eigen kracht sterk is, maar ook de brede markt begint te verslaan. Een analyse van de krachtsverhouding (ratio-chart) tussen de nutssector en de brede STOXX Europe 600 index toont aan dat de nutsbedrijven een relatieve bodem hebben gevormd. De dalende trend in relatieve prestaties is gebroken. Dit is een zeer sterk signaal dat de nutssector kan transformeren van een defensieve meeloper naar een absolute outperformer op de Europese beurzen.
Belangrijkste Niveaus STOXX® Europe 600 Utilities:
| Factor | Waarde | Betekenis |
|---|---|---|
| Referentiekoers | 485,75 pnt | In een bevestigde opwaartse trend |
| Koersdoel | 564 pnt | Historisch record uit 2008 |
| Steun | 402 / 419 pnt | Cruciale uitbraakzone, voormalige weerstand |
| Potentieel | +16,1% | Rendement tot aan het historische record |
Bron: HSBC
Profiel (STOXX® Europe 600 Utilities):
De STOXX® Europe 600 Utilities (SX6R) is een sector-index die de prestaties volgt van de grootste Europese bedrijven in de nutssector. Dit omvat bedrijven die actief zijn in elektriciteit, gas en water. Vanwege de stabiele vraag naar hun diensten wordt deze sector over het algemeen als defensief beschouwd.
Wat te doen als belegger?
De strategie is om de kracht van deze sector te gebruiken als een ’top-down’ filter om de beste individuele aandelen te vinden.
| Strategie: | Zoek naar de technisch sterkste aandelen binnen de Europese nutssector. De rugwind van de sector verhoogt de kans op succes aanzienlijk. |
Conclusie:
De ‘saaie’ Europese nutssector is een charmeoffensief begonnen. Een dubbel koopsignaal – zowel op absolute als op relatieve basis – maakt dit tot een van de meest overtuigende sector-verhalen van dit moment. De weg naar het record van 2008 ligt open. Als sector-index komt dit instrument niet in aanmerking voor opname in De Kritische Selectie, maar het onderstreept de aantrekkelijkheid van de onderliggende aandelen.
