Covered Call ETF’s: te mooi?
De belofte is verleidelijk: maandelijks dividend van 7 tot 12 procent per jaar, zonder dat je zelf aan de knoppen hoeft te draaien. Covered Call ETF’s worden in beleggerskringen steeds populairder, maar wat houdt die strategie nu precies in? Een covered call is een strategie waarbij een belegger aandelen bezit (de cover) en tegelijkertijd een calloptie verkoopt. Hiermee geef je een ander het recht om jouw aandelen tegen een vooraf vastgestelde prijs te kopen vóór een bepaalde datum. Voor het verkopen van dit recht ontvang je direct een vergoeding (de optiepremie), en juist die premies maken de hoge, regelmatige uitkeringen mogelijk. Het is dan ook geen wonder dat deze ETF’s in trek zijn bij beleggers die genoeg hebben van de volatiliteit van de laatste jaren en snakken naar voorspelbaar inkomen.
Maar laten we eerlijk zijn: in de financiële wereld komt weinig gratis. En wie maandelijks dividend wil incasseren, betaalt daarvoor een prijs – letterlijk en figuurlijk. De vraag is niet óf deze ETF’s interessant zijn, maar voor wie, wanneer, en vooral: wat laat je liggen?
Het mechanisme achter de schermen
Een Covered Call ETF doet in essentie twee dingen tegelijk: het fonds koopt een mandje aandelen (bijvoorbeeld uit de NASDAQ 100 of S&P 500) en verkoopt daar systematisch callopties tegen. Die optiepremies vormen de basis voor die maandelijkse uitkeringen waar beleggers zo enthousiast over worden.
Het resultaat? Een gestage inkomensstroom, minder schommelingen in je portefeuille, maar ook een hard plafond op je potentiële winst. Als de markt onverwacht omhoog schiet – zoals we in 2023 zagen na de AI-hype – dan kijk je als covered call-belegger vanaf de zijlijn toe. De upside is verkocht. Dat is de deal.
Voor wie zekerheid prefereert boven kansrijke stijging, kan dit een bewuste keuze zijn. Maar laten we niet doen alsof dit risico-vrij is. Het is een trade-off, niet een wondermiddel.
De UCITS-varianten: eindelijk toegankelijk voor Europese beleggers
Jarenlang waren covered call-strategieën vooral een Amerikaans fenomeen, met producten als QYLD die buiten bereik lagen van de gemiddelde Europese particuliere belegger. Dat is veranderd. De UCITS-versies zijn er nu:
| ETF | ISIN | Focus | Gem. dividend |
|---|---|---|---|
| Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD.EU) | IE00BM8R0J59 | NASDAQ 100 | ~11,8% |
| JPMorgan Equity Premium Income UCITS ETF (JEPG.EU) | IE0003UVYC20 | Breed gespreide large caps | ~7,5% |
| JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF (JEPQ.EU) | IE000U9J8HX9 | Techsector | ~9,0% |
📈 Bekijk het actuele aanbod van deze UCITS-ETF’s bij Freedom24 en ontdek welke strategie past bij jouw inkomensdoel.
Klinkt aantrekkelijk, maar hier komt de eerste hobbel: deze fondsen zijn lang niet overal verkrijgbaar. Veel Nederlandse brokers beperken zich tot standaard index-ETF’s en bieden geen toegang tot opties-gedreven strategieën. Dat maakt de keuze van je broker relevanter dan je zou denken.
Voor wie is dit eigenlijk bedoeld?
- Je zoekt regelmatig inkomen, niet alleen eindwaarde over twintig jaar;
- Je verwacht een zijwaartse of licht stijgende markt, niet een explosieve bull run;
- Je wilt minder volatiliteit en bent bereid daar een deel van je potentiële rendement voor op te offeren;
- Je hebt niet de tijd of kennis om zelf met opties te handelen.
De keerzijde: wat ze je niet vertellen
- Wisselend dividend – die 10% per jaar? Dat is een gemiddelde.
- Beperkte groei – je loopt rendement mis in bull markets.
- Belasting – dividend kan fiscaal minder gunstig zijn dan koerswinst.
Waarom Freedom24 hier relevant is
Freedom24 rekent slechts €2 per order en biedt toegang tot zowel QYLD.EU, JEPQ.EU als JEPG.EU – fondsen die bij veel Nederlandse brokers niet te vinden zijn. Daarnaast biedt het platform educatieve content en analyses, wat past bij beleggers die zelf willen begrijpen wat ze kopen in plaats van blind een trend te volgen.
Conclusie: een tool, geen toverstaf
Covered call ETF’s zijn een interessante toevoeging voor beleggers die bewust kiezen voor inkomen boven groei. Ze bieden stabiliteit, voorspelbaarheid en minder stress dan een all-in positie in tech-aandelen. Maar ze zijn geen wonder. Ze werken het best in zijwaartse of licht stijgende markten, en ze kosten je upside in bull markets.
Disclaimer: Deze content wordt gesponsord door Freedom24. Let op: elke investering brengt altijd het risico van kapitaalverlies met zich mee. Voorspellingen en historische prestaties bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Doe je eigen onderzoek of zoek financieel advies voordat je investeringen doet.
