Wall Street en de Aziatische beurzen worden vanochtend wakker met een politieke aardverschuiving in Washington. De Amerikaanse tussentijdse verkiezingen zijn slecht verlopen voor de Republikeinen van president Trump: de Democraten hebben de meerderheid in de Senaat veroverd en naderen ook de macht in het Huis van Afgevaardigden. Die blauwe golf zet direct druk op technologieaandelen, de Amerikaanse staatsrente en de dollar, zo analyseert Ipek Ozkardeskaya, Senior Analist bij Swissquote.
⏱️ De Analyse in 30 seconden
- 🏛️ Congres Kleurt Blauw: Door de Democratische winst wordt het voor president Trump in zijn laatste twee ambtsjaren veel lastiger om belastingverlagingen en ongeremde AI-steun door te drukken.
- 📉 Chipsector Negeert AMD (+8%): Ondanks een koerssprong en sterke groeiprognose bij AMD verliest de Taiwanese chipbeurs meer dan 3,5%, terwijl duurzame energie met ruim 6% stijgt.
- 💵 Rente en Dollar Zakken Terug: Minder begrotingsstimulering remt het oplopende Amerikaanse tekort af, wat de 10-jaarsrente onder de 5% duwt en de dollar verzwakt.
- 📱 Arm vs. Qualcomm Vanavond: Na de slotbel op Wall Street wordt bij Arm 21% omzetgroei verwacht door AI-datacenters, terwijl Qualcomm kampt met een verwachte krimp van 10%.
1. Waarom de Democratische winst technologie raakt en groene energie helpt
De regering-Trump zette de afgelopen jaren haar volle gewicht achter de uitbouw van AI-datacenters om de technologische strijd van China te winnen en industrie terug te halen naar Amerika. Met een Democratische meerderheid op Capitol Hill vrezen beleggers voor strenger toezicht op de AI-sector vanwege het enorme stroomverbruik en de gevolgen voor de arbeidsmarkt.
Dat zorgt vanochtend voor een scherpe draai op de wereldwijde beurzen, waarbij beleggers zelfs ijzersterke kwartaalcijfers van chipmaker AMD links laten liggen en overstappen naar klimaatvriendelijke aandelen en sectoren buiten de techhoek:
2. Opluchting op de obligatiemarkt, maar druk op de dollar en olieprijs
Op de obligatiemarkt werd de politieke patstelling in Washington juist met een zucht van verlichting ontvangen. Nadat de Amerikaanse tienjaarsrente gisteren nog even boven de psychologische grens van 5 procent uitkwam, zakt de rente vanochtend weer terug. Beleggers rekenen erop dat een verdeeld Congres een rem zet op verdere ongedekte belastingverlagingen en uitgavenplannen.
Die lagere staatsrente trekt tegelijkertijd de Amerikaanse dollar omlaag, omdat minder overheidsstimulering en een mogelijke afkoeling van de AI-investeringen de Amerikaanse economische voorsprong verkleinen. Ook op de oliemarkt dalen de prijzen licht: als de Democraten vanaf januari beide kamers van het Congres beheersen, kunnen zij de geldkraan voor de oorlog in Iran kritischer tegen het licht houden en aandringen op onderhandelingen over veilige doorvaart in de Straat van Hormuz.
3. Vanavond na de bel: de tweedeling tussen Arm en Qualcomm
Terwijl de verkiezingsuitslag de rotatie van de zeven grootste techreuzen naar de overige 493 bedrijven in de S&P 500 versnelt, wacht vanavond na het sluiten van Wall Street een nieuwe test voor de chipsector. Bij chipontwerper Arm rekenen analisten op een sterke omzetgroei dankzij de honger van datacenters, terwijl rivaal Qualcomm kampt met krimpende smartphoneverkopen nu Apple steeds meer modems en chips in eigen huis ontwikkelt.
Conclusie: De Democratische verkiezingszege verandert het speelveld voor de laatste twee jaar van president Trump ingrijpend door de rem te zetten op nieuwe begrotingsstimulering en de AI-wedloop. Nu zelfs een groeiprognose van ruim 80 procent bij AMD de chipsector vanochtend niet in het groen krijgt, moeten beleggers rekening houden met aanhoudende druk op hooggewaardeerde techfondsen en een zwakkere Amerikaanse dollar.
Bron: Ipek Ozkardeskaya, Senior Analyst bij Swissquote Bank SA
Laat uw vermogen emotieloos meebewegen met de markt
Wanneer een Amerikaanse verkiezingsuitslag de koersen van technologieaandelen, valuta’s en obligaties van de ene op de andere ochtend laat kantelen, schakelt een geautomatiseerd systeem emotie en twijfel volledig uit. Onze handelsstrategie volgt strikte wiskundige regels bij zowel stijgende als dalende trends.
