De Kritische Vraag: De maand november is tot nu toe zwak voor de S&P 500, en het sentiment is broos. Maar wat als de kalender ons een statistisch voordeel geeft dat sterker is dan de huidige marktemotie? De kritische vraag is: is de Thanksgiving-rally, met een historische trefkans van 70%, sterk genoeg om de huidige zwakte te doorbreken en de eindejaarsrally alsnog een vliegende start te geven?
De Analyse in 30 Seconden
- Asset: S&P 500 Index
- Kern: Een diepe duik in de “Thanksgiving Rally”, een minder bekend maar statistisch zeer sterk seizoenspatroon.
- De Data (sinds 1945): De S&P 500 stijgt in 70% van de gevallen tijdens de Thanksgiving-week, met een gemiddeld rendement van +0,63%.
- Conclusie: De historische data is sterk bullish voor deze specifieke week en kan de markt de rugwind geven die het nodig heeft.
Seizoensgebonden fenomenen zoals de ‘kerstrally’ zijn bij de meeste beleggers bekend. Er is echter een andere, minder bekende maar statistisch zeer robuuste anomalie: de “Thanksgiving-rally”. Juist in de week van het Amerikaanse Erntedankfest, aanstaande donderdag, laten de beurzen historisch gezien een opvallend sterke prestatie zien. De index sloot gisteren op 6.538,76 punten (20-11-2025).
70% trefkans sinds 1945
Data sinds 1945 toont aan dat de Thanksgiving-week een van de meest betrouwbare, positieve periodes van het jaar is. Om deze stelling te onderbouwen, hebben we de data voor de S&P 500® geanalyseerd. Sinds het einde van de Tweede Wereldoorlog stegen de Amerikaanse aandelen gemiddeld met +0,63% in de Thanksgiving-week. Belangrijker nog dan het rendement zelf, is de betrouwbaarheid: in maar liefst 70% van de gevallen sloot de markt de week hoger af.
Nog sterker rond de feestdag zelf
Rond de feestdag zelf wordt de statistische kans op een stijging zelfs nog groter. Als we specifiek kijken naar de periode van de opening op woensdag tot de slotkoers op “Black Friday”, zien we een gemiddeld rendement van +0,36%. De kans op een positief resultaat in deze korte periode stijgt zelfs naar een indrukwekkende 77%. Een mogelijke verklaring voor deze seizoensgebonden kracht is psychologisch: de goede (beleggers)stemming in aanloop naar de feestdagen.
Statistische Hoogtepunten Thanksgiving-rally:
| Periode | Gem. Rendement | Trefkans (Stijging) |
|---|---|---|
| Volledige Thanksgiving-week | +0,63% | 70% |
| Woensdag-Vrijdag | +0,36% | 77% |
Profiel (S&P 500® Index):
De S&P 500® is een marktkapitalisatie-gewogen index van de 500 grootste Amerikaanse bedrijven. De index wordt algemeen beschouwd als de beste en meest representatieve graadmeter voor de Amerikaanse aandelenmarkt en de bredere Amerikaanse economie.
Bron: HSBC
Wat te doen als belegger?
De strategie is gericht op het erkennen van het statistische voordeel, zonder de onderliggende technische trend uit het oog te verliezen.
| Strategie: | Korte-termijn beleggers kunnen inspelen op het statistische voordeel. |
| Actie: | Overweeg korte-termijn long-posities, specifiek voor deze week, puur op basis van de historische data. |
| Waarschuwing: | Dit blijft een statistische kans, geen garantie. De (tot nu toe) zwakke november-maand toont aan dat de onderliggende trend nog broos is. |
Conclusie:
De historische data is overtuigend: de Thanksgiving-week is een statistisch zeer sterke periode voor de Amerikaanse beurs. Voor een markt die na een zwakke novemberstart wel wat rugwind kan gebruiken, komt deze seizoensgebonden anomalie als geroepen. Als index komt de S&P 500® niet in aanmerking voor opname in De Kritische Selectie.
