In mijn voorafgaande artikelen met betrekking tot goud en zilvermijnen hebben wij met name gekeken naar de traditionele exploratie en productiebedrijven. Toch zijn er ook een aantal bedrijven die alleen profiteren van de aan- en verkoop van goud en zilver. Een voorbeeld van een dergelijk bedrijf is Silver Wheaton Corporation.
Silver Wheaton Corporation staat bekend als een silver streaming company. Een streaming company sluit contracten af met grote producenten voor de levering van een bepaalde hoeveelheid edelmetalen tegen een vooraf bepaalde prijs.
Voor veel grondstofproducenten zoals een goudmijnproducent is zilver slechts een bijproduct. Door een contract af te sluiten met Silver Wheaton is de producent verzekerd van de verkoop van het zilver. Daartegenover staat dat Silver Wheaton verzekerd is om het zilver tegen een lage prijs aan te kopen.
Daarnaast heeft Silver Wheaton het voordeel dat het alleen contracten afsluit voor het aankopen van zilver, maar geen prijsafspraken maakt voor de verkoop. Op deze wijze kan het bedrijf optimaal profiteren van de stijging van de zilverprijs, terwijl het geen rekening hoeft te houden met de problematiek met betrekking tot de exploratie en productie.
Silver Wheaton is in 2004 opgericht en nu al de grootste silver streaming company ter wereld. Het bedrijf heeft contracten met inmiddels 19 mijnen, verspreid over Noord- en Zuid Amerika, Europa en Canada. Bij deze bedrijven horen 3 zilvermijnen met de grootste voorraad ter wereld.
Silver Wheaton heeft zich voor de komende 20 jaar verzekerd van de aankoop van een gegarandeerde hoeveelheid zilver tegen een gemiddelde kostprijs van $ 4,- per ounces.
Bron: http://bit.ly/AbSr9v
Zonder te veel in detail te treden van de individuele mijnen wordt er voor de mijnen gezamenlijk een groei van 65% tot in 2015 verwacht.
Daarnaast heeft Silver Wheaton een sterke balanspositie, waardoor men weer aantrekkelijke investeringen kan doen. Maar ook de aandeelhouder wordt beloond. Het dividend is gelinkt aan de operationele cashflow, waarvan 20% van het voorafgaande kwartaal wordt uitgekeerd aan de aandeelhouder.
Voor beleggers die er van zijn overtuigd dat zilver ondergewaardeerd is ten opzichte van goud (zie Spreken is Goud, Zwijgen is Zilver), kan Silver Wheaton een interessante belegging zijn om te profiteren van een stijgende zilverprijs.
Op de beurs van Toronto (Canada) wordt Silver Wheaton momenteel verhandelt tegen CAD 35,24 per aandeel. Het aandeel wordt ook verhandeld op de NYSE, momenteel tegen een koers van USD 35,18.
Voor meer informatie over actuele ontwikkelingen en beleggingsadvies gericht op goud- en zilvermarkt, wil ik u graag verwijzen naar de website www.goldstarsnewsletter.com of of neem contact met ons op voor een gratis rapport.
drs. Maurice Essers (linkedin)
Dohmen & Otten Vermogensbeheer en Lunar Vermogensbeheer
De klanten van Dohmen & Otten Vermogensbeheer en Lunar Vermogensbeheer hebben een positie in dit fonds. De auteur zelf heeft geen positie in dit fonds. De redactie heeft geen positie in de genoemde effecten. Op dit artikel is onze disclaimer van toepassing.
