De rentes zijn de afgelopen tijd flink gestegen. Normaal gesproken is dit slecht nieuws voor banken, omdat zij voor biljoenen euro’s aan oude leningen aan overheden (staatsobligaties) in de kluis hebben liggen. Als de rente stijgt, worden die oude leningen op papier minder waard. Toch maken analisten zich momenteel geen zorgen over een nieuwe bankencrisis. Hoe kan dat?
Macro-profiel: Europese Bankensector
Marktstatus: Volgens een nieuw rapport van kredietbeoordelaar Morningstar DBRS hebben Europese banken sinds 2022 enorm veel extra geld aan overheden uitgeleend. In totaal bezitten ze nu voor 4,54 biljoen euro aan staatsschulden. In het verleden zorgde dit vaak voor een gevaarlijk domino-effect: als een land in de problemen kwam, trok het de banken direct mee de afgrond in. Volgens de analisten is dit gevaar nu echter een stuk kleiner geworden, dankzij slimmere spreiding en strenge boekhoudregels.
STABIEL (BEHEERSBAAR RISICO)
⏱️ De Analyse in 30 seconden
- 💰 De Leningen: Europese banken bezitten voor 4,54 biljoen euro aan staatsschulden.
- 🌍 De Spreiding: Banken lenen hun geld nu aan veel meer verschillende landen uit, wat het risico verlaagt.
- 🛡️ Het Schild: Door slimme boekhoudregels hoeven banken tijdelijke waardedalingen niet als verlies te noteren.
- 📊 De Conclusie: De stijgende rente vormt volgens analisten momenteel geen direct gevaar voor de banken.
Niet meer alle eieren in één mandje
Volgens de analyse van Morningstar DBRS hebben banken een belangrijke les geleerd uit eerdere crisissen. Vroeger leenden banken hun geld het liefst uit aan hun eigen overheid. Als dat specifieke land in de problemen kwam, had de bank direct een gigantisch probleem.
Sterker dan voorheen
Slechts een klein deel van de leningen (ongeveer 40%) is wél direct gevoelig voor de stijgende rente. Toch hebben de Europese banken dit risico de afgelopen jaren uitstekend beheerd. Ze hebben de periode van renteverhogingen, die in 2022 begon, doorstaan zonder in de problemen te komen.
Morningstar DBRS concludeert dan ook dat de stijgende rente en de grote hoeveelheid staatsschulden op dit moment geen reden zijn om de kredietbeoordeling (het rapportcijfer) van de banken te verlagen. De banken maken voldoende winst en hebben sterkere buffers opgebouwd dan tijdens eerdere crisissen.
De Cijfers (Europese Banken)
Bron data: Morningstar DBRS / EBA Risk Dashboard
Laat uw vermogen emotieloos groeien
Wilt u profiteren van de financiële markten, maar heeft u geen tijd om wekelijks moeilijke economische rapporten te lezen? Onze robot belegt volledig automatisch en emotieloos op basis van keiharde data. Hiermee groeide een startinleg van €800 uit tot €10.405. Dhr. Jongsma (Trustpilot): “Bijna 100% winst in 1,5 jaar. Een feilloos systeem waarbij emoties worden uitgeschakeld.”
