De S&P 500 heeft het tweede kwartaal afgesloten met een nieuw all-time high boven de 6.200 punten. Een nadere blik op de kwartaalgrafiek onthult een bijzonder en historisch krachtig signaal: een “buitenkwartaal”. Deze technische formatie fungeert als een koopsignaal en biedt hoop voor het derde kwartaal, dat traditioneel vaak een uitdagende periode is. De slotkoers op 3 juli 2025 was 6.279,35.
Het “buitenkwartaal” patroon
Wat is een “buitenkwartaal” (of “outside quarter”)? Dit is een candlestick-patroon waarbij de kaars van het meest recente kwartaal (Q2) zowel een lager dieptepunt als een hoger hoogtepunt heeft dan de kaars van het voorgaande kwartaal (Q1). Het omsluit de vorige periode volledig, wat duidt op een toename in volatiliteit en vaak een sterke richtingskeuze inluidt. In dit geval, eindigend met een record, is het een sterk bullish signaal.
Historische analyse: een betrouwbaar koopsignaal
Om de betekenis van dit patroon te duiden, is de prestatie van de S&P 500 na elk “buitenkwartaal” sinds 1928 geanalyseerd. De resultaten zijn overtuigend en ondersteunen het idee dat dit een betrouwbaar koopsignaal is:
- Frequentie: Sinds 1928 is dit patroon 41 keer voorgekomen.
- Trefkans (Hit Rate): In 73% van de gevallen volgde een kwartaal met een positief rendement.
- Gemiddeld Rendement: Het gemiddelde rendement in het kwartaal volgend op een buitenkwartaal was +4,5%.
Zowel de trefkans als het gemiddelde rendement liggen significant hoger dan de historische gemiddelden voor een willekeurig kwartaal. Het fenomeen “buitenkwartaal” is dus historisch gezien een sterk koopsignaal voor de daaropvolgende periode.
Belangrijkste Conclusies uit de Analyse (S&P 500 na “Buitenkwartaal”):
| Factor | Historisch Resultaat | Opmerking |
|---|---|---|
| Kans op Positief Volgend Kwartaal | 73% | Aanzienlijk hoger dan gemiddeld |
| Gemiddeld Rendement Volgend Kwartaal | +4,5% | Aanzienlijk hoger dan gemiddeld |
Indexprofiel (S&P 500):
De S&P 500 (Standard & Poor’s 500) is een toonaangevende Amerikaanse aandelenindex die de prestaties volgt van 500 van de grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten. De index wordt breed gezien als een belangrijke graadmeter voor de algehele gezondheid van de Amerikaanse aandelenmarkt en economie.
Wat te doen als belegger?
De historische data bieden een sterk argument om positief te zijn over de S&P 500 voor het komende, derde kwartaal. Het “buitenkwartaal” fungeert als een bullish signaal.
| Actie: | Het aanhouden of overwegen van long posities wordt ondersteund door de historische statistieken. |
| Verwachting Q3: | Een statistisch hogere kans op een positief kwartaal met een bovengemiddeld rendement. |
| Risicobeheer (Stop-loss): | Een daling onder het dieptepunt van Q2 (4.835 punten) zou het positieve signaal van de buitenstaaf negeren. |
Conclusie:
De S&P 500 heeft het tweede kwartaal afgesloten met een “buitenkwartaal” en een nieuw all-time high. Een historische analyse sinds 1928 toont aan dat dit patroon een zeer betrouwbaar bullish signaal is, met een trefkans van 73% en een bovengemiddeld rendement in het daaropvolgende kwartaal. Dit koopsignaal biedt hoop voor het derde kwartaal, dat traditioneel vaak als een moeilijkere beursperiode wordt gezien, en versterkt het adagium “sterkte trekt sterkte aan”.
Bron: HSBC
