Een jaar geleden zagen we bij de S&P 500 een opmerkelijk signaal: de trendvolgende MACD gaf een sterk koopsignaal. Dit soort signalen op langere termijn hebben in het verleden vaak geleid tot bovengemiddelde rendementen.
Ondanks de vele negatieve factoren die de markten beïnvloeden, willen de analisten van HSBC een positieve terugblik geven op een opmerkelijk moment in de geschiedenis van de S&P 500. Een jaar geleden, op 1 augustus 2023, wezen ze in het “HSBC Daily Trading”-rapport op een opvallend signaal op maandbasis. Destijds had de trendvolgende MACD (Moving Average Convergence Divergence) een nieuw koopsignaal afgegeven, wat hun aandacht trok. De analisten besloten dit signaal grondig te analyseren, aangezien ze geloven in de kracht van statistische marktanalyses.
De Betekenis van het MACD-Signaal
Het specifieke MACD-signaal waar ze toen op wezen, is gebaseerd op historische data die teruggaan tot het midden van de jaren zestig. De analyse toonde aan dat een positief MACD-patroon op de S&P 500 in de daaropvolgende drie, zes en twaalf maanden bovengemiddelde rendementen oplevert. Concreet werden rendementen van respectievelijk 3,41%, 6,51% en 12,75% voorspeld met een opmerkelijke nauwkeurigheid. Dit soort signalen zijn voor de analisten van groot belang, omdat ze bijdragen aan een dieper inzicht in de markt en hen helpen om beter geïnformeerde beslissingen te nemen.
Resultaten van de Analyse
Nu, een jaar later, willen de analisten de balans opmaken van hoe dit specifieke MACD-signaal zich heeft ontwikkeld. De resultaten zijn veelzeggend. Na zes maanden bleek het historische gemiddelde bijna exact te zijn gehaald. Wat echter nog opmerkelijker is, is dat de koerswinst na twaalf maanden uitkwam op maar liefst +20%. Dit resultaat overtrof zelfs de verwachtingen van de analisten.
Tijd Nemen voor Resultaten
Het is echter belangrijk op te merken dat dit signaal niet onmiddellijk resultaat opleverde. Na drie maanden stond de S&P 500 nog 8% in de min. Dit toont aan dat geduld een cruciale factor is bij het interpreteren van dergelijke signalen. Hoewel de initiële resultaten mogelijk teleurstellend kunnen zijn, blijkt op de lange termijn dat deze signalen vaak hun waarde bewijzen.
Conclusie
De analyse van het MACD-signaal op de S&P 500 heeft aangetoond dat historische patronen een belangrijke rol kunnen spelen in het voorspellen van toekomstige marktontwikkelingen. Hoewel dergelijke signalen tijd nodig hebben om zich te realiseren, wijzen de langetermijnresultaten op het potentieel voor aanzienlijke rendementen. Dit onderstreept het belang van geduld en een goed geïnformeerde benadering van marktanalyses. Voor beleggers betekent dit dat het loont om signalen zoals het MACD-patroon serieus te nemen en deze te gebruiken als onderdeel van een bredere investeringsstrategie.
Bron: HSBC
