De internationale aandelenmarkten, waaronder de S&P 500, hebben zich sinds de dieptepunten van begin april dynamisch hersteld. Technisch gezien heeft dit geleid tot de vorming van diverse “V-formaties”, een sterk bullish signaal. Een bekend mantra in de technische analyse is: “sterkte trekt verdere sterkte aan”. Maar is dit ook daadwerkelijk het geval na zo’n snelle en forse stijging van meer dan 10% in vier weken? De slotkoers van de S&P 500 op 16-05-2025 was 5.958,38.
Historische Analyse: Stijging van >10% in 4 Weken
Om de stelling “sterkte trekt sterkte aan” te toetsen, is onderzocht hoe de DAX® en de S&P 500® presteren in de 1, 3, 6 en 12 maanden volgend op een periode waarin ze binnen vier weken meer dan 10% zijn gestegen. De belangrijkste boodschap uit deze analyse is hoopgevend voor de komende maanden.
S&P 500®: Bovengemiddelde Winsten na Snelle Stijging
“Sterkte leidt tot meer sterkte” | ||
---|---|---|
Periode | Rendement | Trefferratio |
1 maand | 1,16 % | 62 % |
3 maanden | 4,13 % | 76 % |
6 maanden | 9,62 % | 81 % |
12 maanden | 16,17 % | 86 % |
Op basis van data sinds 1960 laat de S&P 500® het volgende patroon zien na een stijging van meer dan 10% binnen vier weken:
- Na 1 maand: Gemiddelde winst van 1,16%
- Na 3 maanden: Gemiddelde winst van 4,13%
- Na 6 maanden: Gemiddelde winst van 9,62%
- Na 12 maanden: Gemiddelde winst van 16,17%
Al deze rendementscijfers liggen significant boven de historische gemiddelden voor willekeurige periodes. Bovendien is de kans op een stijgende Amerikaanse beurs in deze periodes ook overtuigend: respectievelijk 62%, 76%, 81% en 86%.
DAX® Bevestigt het Patroon
Voor de DAX®, waarvoor data sinds 1988 beschikbaar zijn, wordt dit patroon bevestigd. Na een stijging van meer dan 10% binnen vier weken zijn de winsten na drie en zes maanden met respectievelijk 4,65% en 6,62% het hoogst.
Belangrijkste Conclusies uit de Analyse:
Periode na >10% Stijging (S&P 500) | Gemiddeld Rendement | Kans op Stijging |
---|---|---|
1 Maand | +1,16% | 62% |
3 Maanden | +4,13% | 76% |
6 Maanden | +9,62% | 81% |
12 Maanden | +16,17% | 86% |
Indexprofiel (S&P 500®):
De S&P 500® (Standard & Poor’s 500) is een toonaangevende Amerikaanse aandelenindex die de prestaties volgt van 500 van de grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten. De index wordt breed gezien als een belangrijke graadmeter voor de algehele gezondheid van de Amerikaanse aandelenmarkt en economie.
Wat te doen als belegger?
De historische data suggereren dat de recente sterke prestatie van de S&P 500, na een periode van snelle stijging, juist een positief voorteken kan zijn voor de komende maanden. Dit ondersteunt het aanhouden van long posities.
Strategie: Blijf long of zoek naar instapmomenten, zolang belangrijke steunniveaus (uit eerdere analyses) standhouden.
Verwachting: Historisch gezien is de kans op verdere winsten hoog.
Risico: Historische patronen bieden geen garantie voor de toekomst; actueel risicobeheer blijft cruciaal.
Conclusie:
De recente, indrukwekkende rally van de S&P 500 (en de DAX) met een winst van meer dan 10% in korte tijd, lijkt op basis van historische data geen reden tot zorg voor een directe, scherpe omkeer. Integendeel, periodes van zulke snelle stijgingen werden in het verleden vaak gevolgd door bovengemiddelde rendementen in de daaropvolgende maanden. Het adagium “sterkte trekt verdere sterkte aan” lijkt hier zeker van toepassing. Dit biedt hoop voor beleggers dat er na 10% winst nog meer op komst is.
Bron: HSBC