Terwijl de meeste technologieaandelen op Wall Street de week begonnen met een voorzichtig herstel, kreeg AI-koning Nvidia een keiharde dreun van bijna 6 procent te verwerken. Beleggers schrokken zich rot van berichten over een vermeende affaire van topman Jensen Huang met een Chinese vrouw die door de Amerikaanse veiligheidsdiensten wordt verdacht van spionage voor Peking. En alsof die rel rond de ‘man in het zwarte leren jasje’ nog niet genoeg is, moet Nvidia’s grote datacenterklant CoreWeave vanavond met de billen bloot terwijl zijn obligatierente is geëxplodeerd naar meer dan 16 procent, zo waarschuwt Ipek Ozkardeskaya, Senior Analist bij Swissquote.
⏱️ Het Nieuws in 30 seconden
- 🕵️ Spionagerel Raakt Nvidia in het Hart (-6%): Het bestuur heeft een onafhankelijk onderzoek ingesteld naar topman Jensen Huang, de spil achter zowel Nvidia’s miljardendeals als het chipbeleid in het Witte Huis.
- 💸 Woekerrente van 16% bij CoreWeave: Terwijl Microsoft en Google 5,1% tot 5,3% rente betalen op hun leningen, eisen schuldeisers bij AI-datacenterbouwer CoreWeave inmiddels ruim 16%.
- ✂️ Waardering Anthropic Bijna Gehalveerd: Het prijskaartje van AI-lieveling Anthropic is in de laatste berichten gekelderd van $ 2.000 miljard naar $ 1.100 miljard ($ 1,1 biljoen).
- 🔥 Vanmiddag Amerikaanse Inflatie (84% Rente-kans): Door dure diesel en de oorlog in Iran blijft de inflatie hoog en staat de kans op een Fed-renteverhoging in december op 84%.
1. Waarom een vertrek van ‘de man in het leren jasje’ een nachtmerrie is voor Nvidia
Geen enkel bedrijf op aarde is zó sterk verbonden met één persoon als Nvidia met zijn oprichter en topman Jensen Huang. De man in het kenmerkende zwarte leren jasje is niet alleen het uithangbord van de wereldwijde AI-revolutie, maar ook de architect van een ingenieus web aan financiële deals: Nvidia investeert miljarden in AI-bedrijven, die met datzelfde geld weer de peperdure chips van Nvidia bestellen. Bovendien praatte Huang in Washington rechtstreeks mee over het Amerikaanse China-beleid in de technologieoorlog.
Precies daarom sloeg het nieuws over zijn vermeende affaire met een vrouw die wordt verdacht van spionage voor China gisteren in als een bom. Hoewel het bestuur van Nvidia achter zijn topman blijft staan terwijl een onafhankelijk onderzoek loopt, stellen beleggers zich nu hardop de vraag: wie moet het schip besturen als Huang wél het veld moet ruimen, en valt het kaartenhuis van onderlinge AI-deals dan uit elkaar?
2. De rentestrop van 16 procent bij CoreWeave en de klap bij Anthropic
Alsof de onrust bij Nvidia zelf nog niet groot genoeg is, presenteert vanavond na het sluiten van Wall Street zijn belangrijkste AI-cloudklant CoreWeave de kwartaalcijfers. Op papier groeit het bedrijf waarin Nvidia zelf fors investeerde als kool: analisten rekenen op een omzet van 3,54 miljard dollar (+160% op jaarbasis). Maar er zit een lelijk addertje onder het gras: CoreWeave lijdt opnieuw verlies en verslindt miljarden aan geleend geld om datacenters te bouwen.
Vorige maand pochte CoreWeave-medeoprichter Brannin McBee nog dat hij bij verzekeraars een “onbeperkte” pot met geld kon aanboren. Beleggers geloven daar helemaal niets meer van. Op de obligatiemarkt is een gigantische kloof ontstaan tussen rijke techreuzen en schuldgedreven nieuwkomers, terwijl ook de waarde van AI-rivaal Anthropic bijna is gehalveerd:
3. Dure diesel en oorlog in Iran duwen rentekans naar 84 procent
Vanmiddag volgt het tweede grote richtpunt van de dag: het Amerikaanse inflatiecijfer (CPI) over oktober. Hoewel de benzineprijzen vorige maand iets afkoelden, bleef diesel in de Verenigde Staten onverminderd duur — wat het transport van vrijwel alle winkelgoederen opdrijft. Zolang de oorlog in Iran voortduurt, weigert de energiemarkt terug te keren naar normaal en lopen zowel de totale inflatie als de kerninflatie op jaarbasis naar verwachting verder op.
Conclusie: Op de rentemarkt rekent inmiddels 84 procent op een nieuwe renteverhoging door de Federal Reserve in december. Voor bedrijven als CoreWeave die tegen ruim 16 procent moeten lenen om hun datacenters te bouwen, wordt die combinatie van dure leningen, strenger politiek toezicht in Washington en twijfel rond boegbeeld Nvidia elke week gevaarlijker.
Bron: Ipek Ozkardeskaya, Senior Analyst bij Swissquote Bank SA
Laat uw vermogen emotieloos meebewegen met de markt
Wanneer beurslieveling Nvidia op één dag bijna zes procent verliest door een spionage-onderzoek en de obligatierente bij AI-bouwers boven de zestien procent uitschiet, volgt onze geautomatiseerde strategie vaste wiskundige regels zonder emotie.
