Gisteren werden we opgeschrikt door het financiële debacle In Dubai alwaar een staatsfonds, jawel, een staatsfonds aangaf voorlopig geen schulden meer af te lossen. Dit kunnen we dus beter maar serieus nemen. Onwaarschijnlijk prestigieuze projecten werden afgelopen jaren uit de grond en zee gestampt in een miljarden dollars verslindende operatie.
De onroerend-goed prijzen stegen aldaar tot recordhoogte waardoor bij mij nu een deja- vu gevoel terugkomt zoals we dat zagen in Japan eind tachtiger jaren. Begon de ellende daar ook niet met onwaarschijnlijk hoge onroerend goed prijzen?
We weten inmiddels hoe het in Japan sindsdien verging en het goede artikel van Marc de Mesel eerder deze week aangaande onroerend goed prijzen (zij het niet in die regio) laat weinig ruimte om het anders ofwel positiever te zien.
Visie vorige weken
De vorige week uitgesproken visie kwam voor de volle 100% tot zijn recht door vandaag een vooralsnog dieptepunt van 300 op te tekenen. Eerder vandaag gaf ik op het forum aan short-posities vast te houden en geen winst te nemen. Ik zal vandaag ingaan op de redenen waarom.
Veel van de argumenten zijn in eerdere columns reeds toegelicht, dus beperk ik me tot de voornaamste conclusies.
De dollar: De Carry- trade lijkt ten einde te zijn gekomen ofwel de dollar wordt duurder. Nu zult u zeggen, de VS is toch failliet, dus waarom zou de dollar stijgen? Nou, omdat bijvoorbeeld de geleende dollars tegen lage rente, belegd zijn in de financiële markten en die worden bij dalende markten op korte termijn geliquideerd om zodoende winstposities van beleggingen te verzekeren of verlies af te kappen. Vervolgens worden de leningen in dollars afgelost en worden uiteindelijk dus dollars gekocht. En waar vraag is stijgen prijzen en dat zal de stijging van de dollar verklaren denk ik.
Rente: De rente daalt inmiddels fors en zal nog verder dalen daar beleggers veiligheid zoeken in obligaties.
Technisch uitgangspunt:
Zoals u weet houd ik bij de AEX rekening met een toppatroon als de kopschouderformatie. Onder 300 wordt het patroon actief en zal het koersdoel 270 zijn alwaar ook het 200 daags voortschrijdende gemiddelde ligt. Daar we vandaag reeds 300 zagen zijn we nu dus op het kantelpunt van het patroon terechtgekomen. Doet ie et of doet ie et niet?
Klik op grafiek om te vergroten (opent in nieuw venster)
Gelet op hoge verkoopvolumes gisteren inclusief overige beleggingscategorieën die allen draaien zet ik in op de eerder uitgesproken verwachting dat 300 breekt en dus 270 een zeer hoge waarschijnlijkheid krijgt als koersdoel. En daarom besloot ik eerder vandaag posities vast te houden.
Schrik niet als het volgende week hard onderuit gaat. Een zeer slecht slot in de VS vandaag, kan maandag een koerssprong over 300 te zien geven, wat het patroon dus activeert.
Positie-info:
AEX-Short, entry 322, stoploss 315 op slotbasis, koersdoel 270.
Veel sterkte en succes met uw beleggingen.
Om op de hoogte te blijven van wijzigingen in deze tips, zoals wijzigingen stoploss of winstnemingen, raden we u aan gebruik te maken van het gratis e-mail-alert, waarvoor u zich kunt aanmelden met deze LINK.
Ik heb nog steeds een shortpositie in de AEX. De redactie heeft geen positie in de genoemde effecten. Op dit artikel is onze disclaimer van toepassing.
Cees de Vries, technisch analist en vermogensbeheerder
Meer informatie over de analist kunt u vinden op: http://www.invest.nl/Wie/Medewerkers/deVries.asp
Wil eigenlijk alleen mijn waardering uitspreken.
met vriendelijke groet
co vrouwe
Ik heb hier helaas mijn inlog niet bij de hand .. dus toch maar even hier ..
Mooie analyse weer Cees, maar dat zijn we wel van je gewend inmiddels, je expertise laat tenslotte niets anders toe.
Vandaag steun rondom de ~301, en bij doorbraak is het doel/volgende steunpunt waarschijnlijk ~270.
Afgelopen nacht, donderdag, plaatste ik de volgende grafiek, die je visie onderbouwt.
http://www.jstas.com/2009/2009-11-26_AEX_Levine.PNG
Mooi hè, die volume gewogen steunlijnen, toch ..?
De waarden van die lijnen fluctueren elke dag afhankelijk van koers en volume, ofwel kort gezegd ..> komen ruwweg overeen met jouw waarden.
Overigens mooi om te zien hoe die ~~301 vandaag ook aanwezig was in C = 1,272 X A wat ook ~~ 301 gaf
of was het 3 = 1,272 X 1 … ?
Fibo dus …
Enz.
De actieve trader, die elke avond serieus zijn huiswerk doet, heeft dus vandaag met een zeer korte stoploss kunnen draaien op DE bodem van vandaag !
De bodem beantwoordde exact de regels.. hoe mooi wilt u het hebben .. ?
.
Hij kan dit weekend per taxi buiten de deur gaan meten met de hele familie 🙂
.
De meer daytrader ipv. intraday trader bekijkt het wat ruimer …
Die volgt bijvoorbeeld mijn indicator die de wortel berekent uit de koers van de bodem uit Maart 2003.
Wortel uit 217,8 = 14,75 ofwel net geen 15 en maar ook geen 14.
U herkent dit absoluut direct als de maan-standen .. toch ?
Geert heeft dat kort geleden nog in een grafiek weten te persen 🙂
U ziet deze grafiek onder de volgende link:
http://i570.photobucket.com/albums/ss148/Geertgt144/SPvollenieuwemaan26-11.jpg
U moet toegeven … heel mooi.. die cyclus .. net geen 14 .. net geen 15 … maar wel duidelijk aanwezig.. hips…
Ik woon midden Veluwe, de fles wijn is leeg, ik duik de bedstee in !
Succes gewenst de komende week, laat je niet gek maken door al die mensen die het denken te weten, volg de grafiek, volg de basic TA, en alles komt goed met U 🙂
Vriendelijke groet,
JanS 😉
Tja, vandaag, 30-11 een rustige avond in de VS.
Dat geeft, om de verveling te vermijden, tijd voor andere dingen.
Ik heb even een korte cyclus analyse gemaakt voor de S&P500
.
Deze analyse vindt u onder de link:
http://www.jstas.com/2009/Dageljiks%20verloop%20van%20de%20AEX%20grafieken.htm
Kijk even onder de datum 30-November.
Onderbouwd commentaar is altijd welkom.
Vriendelijke groet,
Jan 😉
Hou je je short posities aan of ga je eruit?
@Jos en rest met shortposities.
Officieel is de shortpositie uitgestopt gisteren, zij het nipt. Omdat het zo nipt was kan ik me voorstellen dat u de positie niet sloot.
Ik heb de posities niet gesloten en wil bij deze de stoploss verhogen tot 330 op slotbasis. Het wilde beursgedrag, waarbij de Dow nog hoger mag en overige indices zoals SP 500 en AEX waarschijnlijk niet of nauwelijks hogere toppen zullen maken leidt tot korte termijnswings die nu eenmaal horen bij topvorming.
Bedankt voor je attentie Jos
Praten we over een december optie short?
Goede colums trouwens, voor mij een van de hoofdredens om iedere keer naar deze site terug te keren.
Vriendelijke groet,
Jeroen
@ Jeroen
Ik heb het niet over opties gehad en handel ook niet in opties nu, simpelweg omdat er nog geen duidelijke trendbreuk plaatsheeft.
Het risico is voor mij nu dus te groot om met opties te handelen, dat komt pas als ik ‘zeker’ weet dat de daling is ingezet en er dalingssnelheid verwacht mag worden