Vuurwerk op de grondstoffenmarkt! De Commodity Research Bureau TR (CRB TR) Index sloot 2024 af met een knal en bereikte het hoogste punt sinds 2011. Wat betekent deze uitbraak voor beleggers in grondstoffen?
Spectaculaire Uitbraak
Op de valreep van 2024 zorgde de CRB TR Index voor een spectaculaire uitbraak door boven de hoogtepunten van 2022 en 2024 op 351 punten te stijgen. Dit markeert het hoogste niveau sinds 2011 en, nog belangrijker, het bevestigt de opwaartse basistrend die sinds 2020 van kracht is.
Correctievlag en Nieuw Momentum
De uitbraak wordt verder versterkt door de voorafgaande correctievlag. Een correctievlag is een patroon in de technische analyse dat wijst op een tijdelijke onderbreking van een sterke opwaartse of neerwaartse trend. Dit patroon, gekenmerkt door een korte periode van consolidatie in de vorm van een rechthoek of parallellogram, dat tegen de richting van de hoofdtrend ingaat, duidt normaal gesproken op een continuering van de oorspronkelijke trend na de consolidatiefase. Het heeft er alle schijn van dat de opwaartse trend van de afgelopen jaren dankzij dit consolidatiepatroon nieuw momentum zal krijgen.
Koersdoelen: 371 en 471 Punten
Het hoogtepunt van april 2011 op 371 punten zou in dit perspectief slechts een tussenstation moeten zijn op weg naar hogere niveaus. Op de lange termijn is, afgaande op de hoogte van de genoemde vlagformatie, zelfs een terugkeer naar het historische hoogtepunt uit 2008 op 471 punten gerechtvaardigd.
Steunniveaus en “Rampen-Stop”
De huidige koersontwikkeling biedt ook belangrijke aanknopingspunten voor risicomanagement. Het eerder genoemde uitbraakniveau van 351 punten vormt een eerste steun. De horizontale steun op 314 punten vormt samen met de 38-maandenlijn (eveneens op 314 punten) de strategische “rampen-stop 2025”. De 38-maandenlijn is het voortschrijdend gemiddelde van de slotkoersen van de afgelopen 38 maanden en weerspiegelt de langetermijntrend.
Tabel: Belangrijkste Getallen
| Metric | Waarde |
| Huidige Koers | 357,94 |
| Steun | 351 / 314 |
| Weerstand | 371 / 471 |
| 38-maandlijn | 314 |
Tradingstrategie):
-
Koop: Boven de 351 punten.
-
Doel: Richt op een eerste koersdoel van 371 punten, met een lange termijn doel van 471 punten.
-
Stop-loss: Plaats een stop-loss order net onder de 314 punten.
Profiel:
De Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR Index is een brede grondstoffenindex die de prijsontwikkeling volgt van 19 verschillende grondstoffen, waaronder energie, metalen en landbouwproducten. De index wordt gebruikt als benchmark voor de grondstoffenmarkten. De samenstelling van deze index is als volgt: Energie 39%, Landbouw 41%, Metalen 20%.
Conclusie:
De CRB Index heeft een krachtig signaal afgegeven met de uitbraak naar het hoogste niveau sinds 2011. De technische analyse wijst op verder opwaarts potentieel voor grondstoffen in 2025.
Bron: HSBC
