De vastgoedmarkt heeft de afgelopen jaren flink wat schommelingen doorgemaakt. Beleggers vragen zich steeds vaker af: is vastgoed opnieuw aantrekkelijk als investeringscategorie? In dit artikel bespreken we de huidige technische indicatoren van de FTSE EPRA Developed Europe Index, een toonaangevende graadmeter voor de Europese vastgoedsector. We duiden belangrijke koerspatronen en analyseren of vastgoed weer een kansrijke optie is voor beleggers.
Technische Analyse van de Vastgoedindex
De FTSE EPRA Developed Europe Index, die de prestaties van grote Europese vastgoedbedrijven volgt, laat momenteel interessante technische patronen zien. Deze index weerspiegelt de gezondheid van de sector en kan belangrijke aanwijzingen bieden voor toekomstige koersontwikkelingen.
Oplopende Driehoek
Sinds het begin van 2024 vertoont de index een zogenaamd “oplopend driehoek”-patroon. Dit is een koerspatroon waarbij de toppen op hetzelfde niveau blijven, terwijl de bodems steeds hoger worden. Dit patroon wijst vaak op een opwaartse doorbraak. Beleggers zien een oplopende driehoek meestal als een teken dat er een kans is dat de koers binnenkort omhoog breekt.
Dubbelbodem
Een ander belangrijk koerspatroon is de “dubbelbodem”, die in 2022 en 2023 gevormd werd rond de 1.320 en 1.294 punten. Een dubbelbodem ontstaat wanneer een koers twee keer op hetzelfde niveau stuitert en vervolgens omhoog veert, wat wijst op een sterke steunlijn. Dit patroon kan worden geïnterpreteerd als een signaal dat de bodem is bereikt en dat een verdere stijging mogelijk is.
Belangrijke Weerstandsniveaus
De volgende stap voor de index is een doorbraak boven een aantal kritieke weerstandsniveaus. Deze niveaus zijn belangrijk omdat ze vaak aangeven waar een koers moeite heeft om doorheen te breken. Voor de FTSE EPRA Developed Europe Index zijn dat de volgende:
- 1.766 punten: Het hoogste punt in februari 2023.
- 1.786 punten: Dit is het 38,2% Fibonacci-retracement, een techniek die gebruikt wordt om mogelijke steun- en weerstandsniveaus te bepalen op basis van eerdere koersbewegingen.
- 1.792 punten: De 38-maands gemiddelde lijn, die vaak als lange termijn indicator wordt gebruikt voor trends in de markt.
Een doorbraak boven deze niveaus kan een sterke opwaartse impuls geven, met een mogelijk koersdoel van 1.950 punten.
Wat zijn Fibonacci-retracements?
Fibonacci-retracements zijn een veelgebruikte tool in de technische analyse om te voorspellen waar steun- of weerstandsniveaus kunnen liggen. De retracementniveaus worden berekend door het verschil tussen een hoog en laag punt van een koersbeweging te nemen en dit te delen door vaste percentages (zoals 38,2%, 50%, en 61,8%). Dit helpt beleggers om te bepalen waar een koers mogelijk kan omkeren.
Strategische Bescherming bij Uitbraak
Als de index inderdaad boven deze niveaus uitbreekt, kunnen beleggers overwegen om strategische bescherming in te bouwen rond het niveau van 1.729 punten. Dit is het hoogste punt van eind december 2023 en kan dienen als een buffer om verliezen te beperken in het geval van een onverwachte terugval.
Conclusie: Vastgoed op de Radar?
Met zowel een oplopende driehoek als een dubbelbodem in zicht, lijkt de vastgoedmarkt zich in een cruciale fase te bevinden. Een doorbraak boven de genoemde weerstandsniveaus kan de deur openen naar een flinke stijging in de vastgoedindex, mogelijk richting 1.950 punten. Voor lange termijn beleggers zou zelfs een niveau van 2.200 punten haalbaar zijn, mits de markt zich blijft herstellen.
Hoewel risico’s altijd aanwezig zijn, lijkt de huidige technische situatie gunstig. Vastgoed kan daarom opnieuw een aantrekkelijke beleggingscategorie worden voor wie op zoek is naar groei en stabiliteit in hun portfolio.
Bron: HSBC
