De Kritische Vraag: Critici roepen al maanden dat de AI-hype zijn beste tijd heeft gehad. Vandaag geeft de belangrijkste chipbakker ter wereld, TSMC, het definitieve antwoord. Met een verpletterende winstgroei en een recordinvestering van 54 miljard dollar, wordt de ‘AI-bubbel’ verwezen naar het rijk der fabelen. Wat betekent dit voor de Nederlandse chipsector?
⏱️ De Analyse in 30 Seconden
- 🏭 Nieuws: TSMC boekt 35% meer winst in Q4.
- 💰 Investering: Capex gaat omhoog naar $54 miljard in 2026.
- 🇳🇱 Impact: Goudmijn voor ASML (krijgt ca. 40% van budget).
- 💡 Conclusie: AI versnelt juist. De hele sector profiteert.
Geen bubbel, maar versnelling
De cijfers van TSMC zijn een ‘reality check’ voor pessimisten. De Taiwanese chipgigant, die de fabrieken draait voor Apple en Nvidia, zag de winst met 35% stijgen. De brutomarge klom naar een indrukwekkende 62%. Maar het belangrijkste signaal voor de toekomst is de portemonnee: TSMC verhoogt zijn investeringsbudget (Capex) voor 2026 van $41 miljard naar **$54 miljard**. Jean-Paul van Oudheusden van eToro is helder: “Dit maakt dat er eerder sprake is van een versnelling in AI dan een bubbel.”
De ‘Amerikanisering’ van chips
De geopolitieke kaart wordt opnieuw getekend. Onder druk van de VS verplaatst de productie zich in rap tempo. Waar een Amerikaanse TSMC-fabriek in 2020 nog ondenkbaar leek, draait de eerste in Arizona nu al. Er zijn er vijf in aanbouw en er gaan geruchten over nog eens vijf stuks. Het doel: 11 fabrieken in de VS rond 2030. Dit betekent een gigantische bouwput waarin miljarden dollars worden gestort.
Kassa voor Veldhoven
Wie profiteert van die 54 miljard dollar? Vooral Nederland. ASML staat op ‘pole position’. Analisten schatten dat ongeveer 40% van de investeringen van TSMC direct naar Veldhoven vloeit voor de aanschaf van EUV-machines. Ook ASM en Besi pikken hun graantje mee. Daarnaast is dit goed nieuws voor spelers als NXP. De verbreding van de vraag naar chips voor digitalisering en industrie zorgt voor een solide bodem onder de hele sector.
Bron: eToro / De Kritische Belegger
Conclusie
De chipsector is springlevend. De enorme kapitaalinjecties van TSMC garanderen werk voor toeleveranciers tot ver in 2030. Voor beleggers is de boodschap duidelijk: het thema chips en AI is nog lang niet uitgespeeld.
Wij houden de tech-sector nauwlettend in de gaten. Wil je onze selectie zien?