Oracle boekt $500 miljard aan orders: hoe project Stargate Amerikaanse winst in de AI-race veilig moet stellen
- Oracle ziet het orderboek bijna verviervoudigen
- Regering-Trump en OpenAI zijn met project Stargate de grootste aanjagers
- AI-infrastructuur als exportproduct eerst naar de Emiraten en Noorwegen
Het aandeel Oracle maakte gisterenavond na de bekendmaking van de kwartaalresultaten een ongekende koerssprong van 28%. De euforie onder beleggers in de nabeurshandel is geheel toe te schrijven aan de uitbreiding van het orderboek met maar liefst 359% tot $455 miljard. Topvrouw Safra Catz ziet dat bedrag in de komende maanden nog toenemen tot $500 miljard. Oracle bouwt multi-cloud datacenters voor partijen als Amazon, Google en Microsoft. De extra omzet komt echter voor een belangrijk deel vanuit Project Stargate, waarmee de Verenigde Staten hun technologische voorsprong willen veiligstellen.
Wat is Project Stargate?
Project Stargate werd door president Trump in januari 2025 aangekondigd, met OpenAI, Oracle en Softbank als belangrijkste strategische partners. Stargate voorziet in de bouw van AI-datacenters door heel het land als ruggengraat voor een nieuwe generatie van digitale infrastructuur. De nationale veiligheid is ermee gediend en bovendien worden er honderdduizenden banen mee gecreëerd, is de bedoeling.
Oracle als eerste begunstigde
Oracle spint als eerste garen bij het initiatief. CEO Catz ziet voorlopig de jaaromzet van de divisie Cloud Infrastructure met 77% stijgen naar $18 miljard en volgende vier jaar toenemen naar $32 miljard, $73 miljard, $114 miljard en $144 miljard.
Een grote verrassing mag het eigenlijk niet zijn voor wie op 22 juli de Stargate-aankondiging van OpenAI ten aanzien van een overeenkomst met Oracle heeft gelezen. De enige twijfel die bestond was of het astronomische bedrag van $500 miljard bij elkaar gesprokkeld zou kunnen worden. Dat lijkt nu het geval.
Stargate als strategisch exportproduct
Stargate blijft niet beperkt tot de Verenigde Staten. Al in januari gaf president Trump aan de AI-infrastructuur te willen verkopen aan bondgenoten voor hun nationale veiligheid. Na zijn bezoek aan de Verenigde Arabische Emiraten werd ‘Stargate UAE’ aangekondigd, waarbij ook de rol van NVIDIA nadrukkelijk werd benoemd. Eind juli sprak OpenAI-topman Sam Altman over de lancering van Stargate Noorwegen, is samenwerking met Nscale uit het Verenigd Koninkrijk en Aker uit Noorwegen als infrastructuurpartners voor cloud en energie. India staat als vierde op de rol, al kunnen daar vraagtekens bij worden gezet vanwege de verzuurde relatie tussen Trump en Modi door de plotselinge importbelasting van 50%.
Wie profiteren er nog meer?
Met de aankondiging van gisterenavond lijkt Oracles kostje voorlopig gekocht. Beleggers zullen gefocust zijn op andere bedrijven die op de rijdende trein kunnen springen. Chipmakers NVIDIA en TSMC, leverancier van koelingssystemen Vertiv, producenten van netwerkapparatuur als Arista Networks en Cisco zijn logische kandidaten voor verdere omzetstijgingen naar aanleiding van de uitbouw van datacenters. Ook ligt het in de lijn der verwachting dat lokale, minder bekende bedrijven zullen worden betrokken.
In Nederland zal reikhalzend worden uitgekeken naar de rol die chipmachinemakers ASML en ASM International kunnen spelen tijdens de AI-race. Op 23 september houdt ASM International een Investor Day. Op 15 oktober presenteert ASML de cijfers over het derde kwartaal.
Geschreven door eToro-marktanalist Jean-Paul van Oudheusden
