Na een fenomenale rally sinds het dieptepunt in de herfst van 2022 (van €38,73 naar boven de €190), en een koersplus van 49% alleen al dit jaar, rijst de vraag: is het tijd om winst te nemen op Heidelberg Materials? De technische analyse suggereert van wel, met diverse waarschuwingssignalen die wijzen op een potentieel grote “valhoogte”. De huidige koers is €184,025 (26-05-2025, 17:18 uur).
Waarschuwingssignalen na Fenomenale Rally
De indrukwekkende stijging van Heidelberg Materials heeft het aandeel naar grote hoogten gebracht, maar er zijn nu duidelijke technische argumenten om voorzichtig te zijn:
- “Evening Star” Patroon: De laatste drie weekcandles vormen samen een “evening star”. Dit is een klassiek candlestick-omkeerpatroon dat vaak het einde van een stijgende trend en het begin van een correctie inluidt.
- Terugval Onder All-Time High: Dit “evening star” patroon valt samen met een terugval (“rebreak”) onder het oude all-time high van eind maart (€182,20). Het onvermogen om dit niveau vast te houden is een teken van zwakte.
Indicatoren Extreem Oververhit
Deze negatieve koersontwikkeling laat ook sporen na in diverse technische indicatoren:
- Keltner Kanaal: Er dreigt een terugval in het Keltner Kanaal, wat aangeeft dat de koers mogelijk te ver boven zijn gemiddelde is uitgestegen.
- MACD (Weekbasis): De MACD-indicator op weekbasis noteert op historische recordstanden. In het verleden heeft geen enkele opwaartse trend bij Heidelberg Materials zo ver gedragen als de huidige. Dit duidt op een extreem oververhitte situatie.
- RSI (Weekbasis): De RSI heeft, na het vormen van een negatieve divergentie (waarbij de koers hogere toppen maakte, maar de RSI niet), zojuist een nieuw verkoopsignaal gegenereerd.
- Indicatoren (Maandbasis): Ook op de maandgrafiek zijn zowel de RSI als de MACD in een historisch unieke mate oververhit.
Conclusie: Winstnemingen Lijken Aangebracht
Gezien de combinatie van het “evening star” patroon, de terugval onder het oude all-time high, en de extreem oververhitte indicatoren op zowel week- als maandbasis, lijken winstnemingen op Heidelberg Materials momenteel aangebracht. Er is een aanzienlijke “valhoogte” of correctierisico.
Een eerste belangrijke steunzone bevindt zich rond de €160.
Belangrijkste Niveaus Heidelberg Materials:
| Factor | Waarde | Betekenis |
|---|---|---|
| Huidige koers | €184,025 | (26-05-2025, 17:18) |
| Voormalig All-Time High (nu Weerstand) | €182,20 | Koers recent hieronder gezakt |
| Signaal (Weekcandles) | “Evening Star” | Bearish omkeerpatroon |
| Steun 1 | ~€160 | Eerste belangrijke steunzone |
| Indicatoren | Extreem Oververhit / Verkoopsignalen | MACD (W) record, RSI (W) verkoop |
Bedrijfsprofiel (Heidelberg Materials):
Heidelberg Materials AG (voorheen HeidelbergCement) is een Duits multinationaal bedrijf en een van ’s werelds grootste producenten van bouwmaterialen. Het bedrijf produceert en distribueert cement, aggregaten (grind en zand) en beton.
Wat te doen als belegger?
De technische signalen wijzen sterk op een verhoogd risico op een correctie. Voorzichtigheid is geboden.
Strategie: Overweeg winst te nemen op bestaande long posities. Wees zeer terughoudend met het openen van nieuwe long posities op de huidige niveaus. Een daling onder €182,20 kan als trigger voor short posities dienen.
Steun: Het eerste belangrijke steunniveau ligt rond €160.
Conclusie:
Na een buitengewone rally vertoont het aandeel Heidelberg Materials nu duidelijke tekenen van topvorming en oververhitting. Het “evening star” patroon, de mislukte poging om boven het oude all-time high te blijven en de extreem overspannen indicatoren suggereren dat de “valhoogte” aanzienlijk is. Winstnemingen lijken verstandig en het risico op een correctie richting €160 of lager is reëel.
Bron: HSBC
