Lange termijn grafieken en hogere tijdframes zijn onze absolute favorieten. Ze bieden beleggers vaak een helderder perspectief. Het aandeel Franco-Nevada is momenteel een schoolvoorbeeld van een dergelijke analyse. Na een langdurige consolidatie is het aandeel uitgebroken, wat een veelbelovend koerspatroon activeert. Met een slotkoers van $177,07 (04-06-2025), toont dit aandeel zich een echt koersmonster.
Lange Termijn Trend en Consolidatie
Op lange termijn bevindt Franco-Nevada zich in een stabiele opwaartse trend. De afgelopen vijf jaar heeft het aandeel echter gebruikt om deze stijgende trend te consolideren. Technisch resulteerde dit in een enorme zijwaartse beweging, een zogenaamde “trading range” (schiebezone) tussen circa $105 en $165.
Uitbraak uit Trading Range: een perfecte voorzet
De recente doorbraak uit deze langdurige consolidatie is een absolute “Steilvorlage” – een perfecte uitgangspositie. Dit betekent dat de onderliggende, langetermijn opwaartse trend waarschijnlijk weer vaart zal opnemen. De huidige koers van $177,07 bevestigt deze uitbraak boven de $165.
Indicatoren Bevestigen Uitbraak
Diverse technische indicatoren ondersteunen de duurzaamheid van de uitbraak. Met name de trendvolgende MACD en de Relatieve Sterkte (Levy) bevestigen de beweging en zorgen voor rugwind.
Potentieel Koersdoel: $225 en “Uncharted Territory”
Uit de hoogte van de doorbroken trading range (circa $60) kan een potentieel koersdoel worden afgeleid. Dit berekende potentiële koersdoel ligt rond de $225 ($165 + $60). Dit zou een duurzame doorbraak in “uncharted territory” betekenen, oftewel een niveau waar het aandeel nog nooit eerder heeft gestaan.
Belangrijke Steun en Stop-Loss
Als ondersteuning en stop-loss niveau dient het hoogtepunt van mei 2023, gelegen rond $161,25.
Belangrijkste Niveaus Franco-Nevada:
| Factor | Waarde | Betekenis |
|---|---|---|
| Slotkoers 4-6-2025 | $177,07 | Boven uitbraak trading range |
| Uitbraakzone | ~$165 | Bovenkant trading range (2020-2025) |
| Koersdoel | ~$225 | Potentieel uit trading range |
| Steun / Stop-loss | $161,25 | Hoogtepunt mei 2023 |
| Potentieel Rendement | ~27,1% | (Vanaf slotkoers naar ~$225) |
Bedrijfsprofiel (Franco-Nevada):
Franco-Nevada Corporation is een royalty- en streamingbedrijf met een gediversifieerde portefeuille van activa, voornamelijk gericht op goud en zilver, maar ook op andere grondstoffen en olierechten. Het bedrijf genereert inkomsten door de aankoop van productierechten (royalty’s en streams) van mijnbouwbedrijven, in plaats van zelf mijnen te exploiteren, wat zorgt voor een laag risicoprofiel en hoge marges.
Wat te doen als belegger?
De uitbraak uit de langdurige trading range en het nieuwe all-time high, ondersteund door positieve indicatoren, maken Franco-Nevada technisch zeer aantrekkelijk. Long posities lijken gerechtvaardigd.
Koopmoment: Rond de huidige koers, nu de uitbraak boven $165 is bevestigd. Eventueel op een terugtest van dit niveau.
Koersdoel: ~$225.
Stop-loss: Onder $161,25.
Potentieel rendement: ~27,1% (vanaf de slotkoers naar het koersdoel).
Conclusie:
Franco-Nevada heeft een zeer overtuigend technisch signaal afgegeven. De doorbraak uit een enorme trading range van de afgelopen vijf jaar, in combinatie met het bereiken van een nieuw all-time high, wijst op een versnelling van de langetermijn opwaartse trend. Met een potentieel koersdoel van $225 en ondersteunende indicatoren, is Franco-Nevada een aandeel dat technisch georiënteerde beleggers zeker moeten kennen en overwegen.
Bron: HSBC
