Als een van de hoogtepunten in onze technische jaarvooruitzichten tipten we de Europese nutssector (STOXX® Europe 600 Utilities). En deze sector heeft tot nu toe geleverd! Het sectorgemiddelde heeft een cruciale horde genomen en de technische signalen wijzen op verder potentieel, zowel op absolute als relatieve basis. De huidige koers is 438,90 (06-05-2025).
Uitbraak Boven Cruciaal Plafond
Het belangrijkste technische signaal is de duurzame doorbraak boven het “ultieme plafond” rond de 402/419 punten. Dit niveau fungeerde lange tijd als weerstand. De uitbraak hierboven bevestigt niet alleen een langetermijnbodemvorming, maar ook een groot stijgend driehoekspatroon.
Koersdoel: All-Time Highs van 2008
Deze technische doorbraak opent de deur naar een aanzienlijk hoger koersdoel. De beloning voor deze uitbraak is een potentiële beweging richting de historische all-time highs uit 2008, gelegen rond de 564 punten.
Relatieve Kracht: Potentiële Outperformer
Een extra dimensie wordt zichtbaar wanneer we de prestatie van de nutssector vergelijken met de brede Europese markt (Ratio-chart STOXX® Europe 600 Utilities / STOXX® Europe 600). Op relatieve basis noteren de nutsbedrijven extreem laag. Belangrijker nog is dat recent de dalende relatieve trend sinds oktober 2020 is doorbroken. Dit suggereert dat de nutssector de potentie heeft om op lange termijn een outperformer te worden binnen de Europese aandelenmarkten.
Cruciale Steun: Uitbraakzone ~400 Punten
Om dit veelbelovende scenario, zowel absoluut als relatief, niet in gevaar te brengen, is het cruciaal dat de index in de toekomst niet meer duurzaam onder de doorbroken uitbraakzone rond de 400 punten zakt. Dit niveau fungeert nu als belangrijke ondersteuning.
Belangrijkste getallen STOXX® Europe 600 Utilities:
| Factor | Waarde | Toelichting |
|---|---|---|
| Huidige koers | 438,90 | (06-05-2025) |
| Steun / Stop-loss | ~400 | Doorbroken weerstandszone (402/419) |
| Koersdoel | ~564 | Historische All-Time High (2008) |
| Potentieel Rendement | ~28,5% | (Gebaseerd op koersdoel ~564) |
| Relatieve Trend | Positief | Dalende trend vs STOXX 600 gebroken |
Indexprofiel (STOXX® Europe 600 Utilities):
De STOXX® Europe 600 Utilities index is een sectorindex die de prestaties volgt van de grootste Europese bedrijven in de nutssector. Dit omvat bedrijven actief in elektriciteitsproductie en -distributie, gasvoorziening en waterbeheer. De sector wordt vaak gezien als defensief, maar speelt ook een cruciale rol in de energietransitie.
Tradingstrategie:
De duurzame uitbraak boven de 400-puntengrens is een duidelijk koopsignaal. Beleggers kunnen overwegen long posities in te nemen rond de huidige niveaus of te wachten op een eventuele pullback richting de 400-419 zone. Een stop-loss kan geplaatst worden onder de 400 punten. Het langetermijndoel ligt bij de all-time highs rond 564 punten.
Conclusie:
De Europese nutssector (STOXX® Europe 600 Utilities) presenteert een zeer overtuigend technisch beeld. De uitbraak boven cruciale weerstand bevestigt een langetermijnbodem en een stijgend driehoekspatroon, met potentieel richting de all-time highs van 2008. Bovendien suggereert de verbeterde relatieve prestatie dat de sector een outperformer kan worden. De zone rond 400 punten dient nu als cruciale ondersteuning.
Bron: HSBC
