Als een van de “highlights” in onze technische jaarvooruitzichten, tipten we de Europese nutssector (STOXX Europe 600 Utilities). En de sector heeft tot nu toe geleverd! Met de hoogste maandelijks slotkoers sinds 2008 en een duurzame doorbraak boven een cruciaal plafond, presenteert de sector een zeer overtuigend beeld, zowel op absolute als op relatieve basis. De laatste koers was 443,32.
Historische doorbraak en dubbele formatie
De recente maandslotkoers is de hoogste sinds 2008. Technisch gezien betekent dit dat de index het “ultieme plafond” rond de 402/419 punten eindelijk duurzaam heeft doorbroken. Deze uitbraak bevestigt niet één, maar twee constructieve technische formaties:
- Een langetermijnbodemvorming.
- Een groot stijgend driehoekspatroon.
Deze combinatie van signalen is technisch zeer krachtig en opent de deur naar significant hoger potentieel.
Koersdoel: all-time highs van 2008
De beloning voor deze indrukwekkende technische doorbraak is een potentieel vervolg van de rally richting de historische all-time highs uit 2008, gelegen rond de 564 punten.
Relatieve kracht: een potentiële outperformer
Een extra, en misschien wel net zo belangrijke, dimensie wordt zichtbaar wanneer we de prestatie van de nutssector vergelijken met de brede Europese markt (middels een ratio-chart ten opzichte van de STOXX Europe 600). Op relatieve basis noteert de sector nog steeds extreem laag, maar recentelijk is de dalende relatieve trend sinds oktober 2020 doorbroken. Dit suggereert dat de nutssector de potentie heeft om op lange termijn een outperformer te worden binnen de Europese aandelenmarkten.
Cruciale steun rond 400 punten
Om dit veelbelovende scenario, zowel absoluut als relatief, niet in gevaar te brengen, is het cruciaal dat de index in de toekomst niet meer duurzaam onder de doorbroken uitbraakzone rond de 400 punten zakt. Dit niveau fungeert nu als de belangrijkste strategische ondersteuning.
Belangrijkste Niveaus STOXX Europe 600 Utilities:
| Factor | Waarde | Betekenis |
|---|---|---|
| Laatste koers | 443,32 | Na uitbraak |
| Koersdoel | ~564 | Historische All-Time High (2008) |
| Strategische Steun / Stop-loss | ~400 | Doorbroken weerstandszone (402/419) |
| Relatieve Trend | Positief | Dalende trend vs STOXX 600 gebroken |
Indexprofiel (STOXX Europe 600 Utilities):
De STOXX Europe 600 Utilities index volgt de prestaties van de grootste Europese bedrijven in de nutssector. Dit omvat bedrijven actief in elektriciteitsproductie en -distributie, gasvoorziening en waterbeheer. De sector wordt vaak gezien als defensief, maar speelt ook een cruciale rol in de energietransitie.
Wat te doen als belegger?
De historische uitbraak boven het plafond van 2008 en de bevestigde technische patronen zijn sterke bullish signalen. Dit suggereert dat posities in deze sector aantrekkelijk zijn.
| Actie: | Long posities aanhouden of overwegen, eventueel op een terugtest van de 402/419 zone. |
| Koersdoel: | ~564 punten. |
| Risicobeheer (Stop-loss): | Onder de 400 punten zone. |
| Potentieel Rendement: | ~27,2% (vanaf laatste koers). |
Conclusie:
De Europese nutssector maakt een statement. De uitbraak boven een cruciale weerstand bevestigt een langetermijnbodem en een stijgend driehoekspatroon, met potentieel richting de all-time highs van 2008. Bovendien suggereert de verbeterde relatieve prestatie dat de sector een outperformer kan worden. De zone rond 400 punten dient nu als cruciale ondersteuning.
Bron: HSBC
