Gisteren analyseerden we de Europese nutssector (STOXX® Europe 600 Utilities) die technisch een zeer overtuigend beeld laat zien. Een van onze favoriete benaderingen is om binnen zo’n relatief sterke sector op zoek te gaan naar de relatief sterkste individuele aandelen. Simpel gezegd: we zoeken naar dubbel momentum. E.ON valt momenteel perfect in deze categorie en de recente koersontwikkeling onderstreept dit. De huidige koers is €15,628 (08-05-2025, 11:54 uur).
Sterke Sector, Sterk Aandeel
E.ON profiteert duidelijk van de positieve trend in de nutssector. Het aandeel is dit jaar al met 40% gestegen en heeft daarmee een cruciale horde genomen: de voltooiing van een langetermijnbodemvorming die zich over de afgelopen 12 jaar heeft uitgestrekt. Dit is een significant signaal voor de lange termijn.
V-Formatie en Doorbraak Katalysator
Als kers op de taart kan de koersontwikkeling van de laatste maanden worden gezien als een klassieke “V-formatie”, een sterk herstelpatroon na een tussentijdse dip. Het koersdoel dat uit deze V-formatie kan worden afgeleid, ligt rond €17,20. Dit niveau komt ook nog eens mooi overeen met het hoogtepunt uit september 2012 (€17,32).
Een belangrijke katalysator op weg naar dit doel was de duurzame herovering van het dieptepunt uit 2009 rond €15,59. Met de huidige koers boven dit niveau is deze horde genomen, wat de weg vrijmaakt voor een verdere stijging.
Potentieel Richting €20?
De grote bodemformatie van de afgelopen 12 jaar suggereert zelfs een potentieel dat verder reikt dan €17,20. Als we verder uitzoomen, geeft deze enorme omkeerformatie hoop op een uiteindelijke stijging richting de €20.
Belangrijkste Niveaus E.ON:
| Factor | Waarde | Betekenis |
|---|---|---|
| Huidige koers | €15,628 | (08-05-2025, 11:54) |
| Steun 1 / Katalysator | ~€15,59 | Heroverd 2009-dieptepunt |
| Koersdoel 1 | ~€17,20 | Potentieel uit V-formatie / 2012-high |
| Koersdoel 2 (Lange Termijn) | ~€20 | Potentieel uit 12-jaars bodem |
| Strategische Steun / Stop-loss | ~€12,60 | 200-weeklijn (zie vorige analyse) |
| Potentieel Rendement (Doel 1) | ~10,1% | (Vanaf huidige koers naar ~€17,20) |
| Potentieel Rendement (Doel 2) | ~28,0% | (Vanaf huidige koers naar ~€20) |
Bedrijfsprofiel (E.ON):
E.ON SE is een van Europa’s grootste energiebedrijven, met het hoofdkantoor in Essen, Duitsland. Het bedrijf richt zich voornamelijk op energienetwerken en klantoplossingen, en speelt een belangrijke rol in de Europese energietransitie.
Wat te doen als belegger?
De combinatie van een sterke sector en een sterk presterend aandeel (“dubbel momentum”) is aantrekkelijk. De recente doorbraak boven €15,59 bevestigt de kracht. Long posities lijken gerechtvaardigd.
Koopmoment: Rond huidige koers of bij een eventuele kleine terugtest van €15,59.
Koersdoel 1: ~€17,20.
Koersdoel 2: ~€20 (lange termijn).
Stop-loss: Onder strategische steun, bijv. < €15,00 of ruimer < €12,60 (200-weeklijn).
Potentieel rendement: 10% tot 28% (afhankelijk van koersdoel).
Conclusie:
E.ON profiteert van een dubbel momentum: de kracht van de Europese nutssector én zijn eigen sterke technische prestatie. De voltooiing van een 12-jarige bodem, een recente V-formatie en de doorbraak boven €15,59 wijzen op verder opwaarts potentieel richting €17,20 en mogelijk zelfs €20 op langere termijn. Het aandeel biedt een interessante kans binnen een aantrekkelijke sector.
Bron: HSBC
