De langetermijngrafiek (maandbasis) van de S&P 500 is al jaren een cruciale graadmeter. Zeker na de recente marktturbulentie biedt deze grafiek, nu de maand april ten einde loopt, belangrijke inzichten. Ondanks een sterk herstel vanaf de dieptepunten van april, geven belangrijke indicatoren zorgwekkende waarschuwingssignalen af voor de lange termijn. De huidige koers is 5.560,83 (30-04-2025).
“Hammer” Bevestigt Cruciale Steunzone (Positief op Korte/Middellange Termijn)
Het dieptepunt van april (4.835 punten) vormde een ideale pullback naar de oude uitbraakzone rond 4.800 punten. Dit niveau wordt versterkt door de langetermijn opwaartse trendlijn sinds 2011 (nu rond 4.766 punten) en de 38-maandslijn (nu rond 4.753 punten), wat samen een massieve kruisondersteuning vormt.
Deze cruciale steunzone is op de maandgrafiek perfect bevestigd door de vorming van een “Hammer” omkeerpatroon in de april-candle. Simpel gezegd: de S&P 500 keerde precies op het niveau waar het moest keren. De sterke stijging sindsdien naar de huidige 5.560 punten bevestigt de kracht van deze steunzone op dat moment.
Maar… Indicatoren op Rood (Negatief op Lange Termijn)
Toch is niet alles rozengeur en maneschijn. De scherpe correctie van eerder dit jaar laat diepe sporen na in de technische indicatoren, wat een waarschuwing is voor de langere termijn:
-
RSI: Heeft zojuist een nieuw verkoopsignaal gegenereerd op maandbasis.
-
MACD: Nog zorgwekkender is de trendvolgende MACD. Deze indicator:
-
Heeft recentelijk ook een verkoopsignaal (negatieve kruising) gegeven.
-
Deed dit vanaf een historisch hoog niveau (recordhoogte begin dit jaar).
-
Is tegelijkertijd teruggevallen in zijn langetermijn regressiekanaal (sinds midden jaren ’90), waar het eerder dit jaar nog bullish boven was uitgebroken.
-
Het terugvallen in dit kanaal, gecombineerd met de negatieve kruising vanaf recordhoogte, is het ultieme waarschuwingssignaal waarvoor we eerder hebben gewaarschuwd. Deze indicatoren waarschuwen luid en duidelijk!
Belangrijkste getallen S&P 500 (Maandbasis):
| Factor | Waarde | Toelichting |
| Huidige koers | 5.560,83 | (30-04-2025) |
| Steun 1 | ~4.800 | Zone oude uitbraak / April-low |
| Steun 2 | ~4.750 | Zone 38-maandslijn / Trendlijn sinds 2011 |
| MACD Status | Verkoop | Negatieve kruising / Terugval in regressiekanaal |
| RSI Status | Verkoop | Recent verkoopsignaal gegenereerd |
| Stop-loss (long) | < 4.750 | Onder de lange termijn steunzone (strategisch) |
Indexprofiel (S&P 500):
De S&P 500 (Standard & Poor’s 500) is een toonaangevende Amerikaanse aandelenindex die de prestaties volgt van 500 van de grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten. De index wordt breed gezien als een belangrijke graadmeter voor de algehele gezondheid van de Amerikaanse aandelenmarkt en economie.
Tradingstrategie:
De situatie is complex. De bullish Hammer op maandbasis en de sterke rebound geven aan dat de korte/middellange termijn trend nog steeds opwaarts kan zijn. Echter, de zeer negatieve signalen van de lange termijn indicatoren (MACD, RSI) en de terugval in het regressiekanaal mogen niet genegeerd worden. Dit wijst op een significant verhoogd risico op een grotere, langdurige correctie of topvorming.
-
Long posities: Zeer voorzichtig zijn. Strakke stop-losses (bijv. onder recente dieptepunten of de ~4.800 zone) zijn essentieel. Nieuwe long posities op huidige niveaus zijn risicovol.
-
Short posities: De indicator signalen ondersteunen een short visie op langere termijn, maar de recente prijssterkte maakt timing moeilijk.
Conclusie:
De S&P 500 maandgrafiek biedt cruciale inzichten. De succesvolle test van de ~4.800 steunzone, bevestigd door een bullish Hammer, is positief voor de kortere termijn. Echter, de “explosieve” verkoopsignalen van de RSI en vooral de MACD (vanaf recordhoogte en terugval in regressiekanaal) vormen een zwaarwegend waarschuwingssignaal voor de lange termijn. Het risico op een significante topvorming of een diepere correctie is aanzienlijk toegenomen, ondanks de recente koerssterkte. De indicatoren waarschuwen!
Bron: HSBC
