Na een piek van twee decennia aan het begin van het tweede kwartaal, met een hoogtepunt van 5.122 punten, is de Euro Stoxx 50 in een consolidatiefase terechtgekomen. Wat aanvankelijk een normale marktcorrectie leek, is recentelijk uitgegroeid tot een harde neerwaartse beweging. De totale koersverliezen sinds deze meerjarige piek bedragen inmiddels ongeveer 12%.
Technische Analyse van de Terugval
De omvang van deze neerwaartse impuls trekt nu de aandacht van technisch georiënteerde beleggers. Dit komt doordat de index tot nu toe een tekstboekachtige terugval heeft laten zien naar de voormalige uitbraakniveaus rond de 4.400 punten. Deze zone blijkt van groot belang, aangezien er een cluster van drie verschillende Fibonacci-niveaus samenkomt (4.465/4.456/4.407 punten). Dit versterkt het belang van deze prijszone als mogelijk steunniveau.
Belang van de RSI en Marktpsychologie
Daarnaast biedt de huidige weekkaars, met zijn opvallende lange schaduw, hoop dat het beschreven steunniveau standhoudt. Wat deze situatie extra interessant maakt, is dat de RSI-oscillator op dagbasis voor het eerst sinds september 2022 in het oververkochte gebied is terechtgekomen. Dit kan duiden op een mogelijke bodemvorming, aangezien markten vaak de neiging hebben om op zulke signalen te reageren met een herstel.
Mogelijke Stabilisatie in het Vooruitzicht
Een ander technisch aspect dat in de gaten moet worden gehouden, is het neerwaartse koersgat dat aan het begin van de week ontstond, tussen 4.608 en 4.627 punten. Mocht de index erin slagen om dit gap te sluiten, dan zou dit een sterke indicatie zijn dat de markt zich aan het stabiliseren is en mogelijk op weg is naar herstel.
Conclusie: Waakzaam Blijven
Hoewel de Euro Stoxx 50 recent een scherpe correctie heeft doorgemaakt, zijn er tekenen dat een belangrijk steunniveau in zicht komt. De samenkomst van verschillende technische indicatoren, zoals de Fibonacci-niveaus en de oververkochte RSI, suggereert dat de markt mogelijk klaar is voor een stabilisatie. Beleggers doen er goed aan deze zones nauwlettend in de gaten te houden, aangezien ze een indicatie kunnen geven van een potentiële bodem en een herstel in de komende weken.
Samenvattend biedt de huidige marktconditie zowel risico’s als kansen. Door de technische signalen te volgen, kunnen beleggers beter inspelen op mogelijke marktbewegingen en weloverwogen beslissingen nemen.
Bron: HSBC
