De Amerikaanse aandelenmarkt staat er glanzend bij, maar onder de oppervlakte borrelen de waarschuwingssignalen. We zien niet alleen een opeenvolging van Hindenburg Omen, maar ook de Buffett-indicator staat op een alarmerend niveau. Tel daar de record insiderverkopen bij op, en je hebt een cocktail die beleggers aan het denken zou moeten zetten. Is het tijd om op de rem te trappen?
Hindenburg Omen: Teken van Marktverdeeldheid
Een reeks Hindenburg Omen is recentelijk waargenomen. Hoewel niet elk Omen direct tot een crash leidt, zijn ze historisch gezien wel vaak aanwezig bij grote correcties. Het signaal wijst op een toenemende verdeeldheid in de markt, met veel aandelen die tegelijkertijd nieuwe hoogte- en dieptepunten bereiken. Dit kan een voorbode zijn van toenemende volatiliteit en een mogelijke trendomslag.
Buffett-Indicator: Twee Keer de Economie Waard
De Buffett-indicator, die de marktkapitalisatie afzet tegen de economische output, staat op 200%. Dit betekent dat de marktwaarde van Amerikaanse aandelen twee keer zo groot is als de totale Amerikaanse economie. Historisch gezien is dit een teken van een potentieel overgewaardeerde markt.
We tonen hier de weekgrafiek van de Buffett-indicator, zodat beleggers zelf de historische context kunnen zien en hun eigen conclusies kunnen trekken. Let wel, de indicator is geen timing tool, maar geeft wel een indicatie van de waardering op lange termijn.
Insider Verkopen: Weten Zij Meer?
Insiderverkopen zijn op een recordhoogte volgens LSEG. Wanneer topmanagers en bestuurders hun aandelen verkopen, kan dit een signaal zijn dat zij de markt als overgewaardeerd beschouwen. Hoewel insiderverkopen niet altijd een perfecte indicator zijn, is het wel een signaal dat we serieus moeten nemen, zeker in combinatie met de andere waarschuwingssignalen.
Voorzichtige Conclusie en Tradingstrategie
Hoewel we geen directe short-signalen geven, is dit een goed moment om extra voorzichtig te zijn en uw portefeuille te herzien. Overweeg winstnemingen op posities die sterk zijn gestegen en wees selectief bij nieuwe aankopen. Een defensievere positionering kan verstandig zijn in deze fase van de markt. Denk aan het verhogen van uw cash positie of het overwegen van meer defensieve sectoren.
Bron: HSBC
