Voor veel mensen is de koopkracht (wat u met uw geld kunt kopen) al jaren een belangrijk onderwerp. Hoe snel dit onder druk kan komen te staan, zien we nu terug op de grondstoffenmarkt. De oliemarkt is in september een stuk krapper geworden, wat betekent dat hogere energieprijzen de inflatie weer kunnen aanwakkeren. Tegelijkertijd houden beleggers in goud de centrale banken en hun rentestappen scherp in de gaten.
Macro-profiel: De Grondstoffenmarkt
Marktstatus: In de vroege zomer zorgden afnemende transportzorgen nog voor dalende olieprijzen. Momenteel staat het krappe aanbod weer op de voorgrond. Goud steeg in augustus fors, maar verloor in september aan momentum. Daarbij komt een hoge stroom aan nieuwsberichten. Nieuwe berichten over geopolitieke gesprekken (zoals tussen de VS en Iran) kunnen de prijzen in korte tijd flink in beweging zetten.
HOOGSPANNING (VOLATILITEIT)
⏱️ De Analyse in 30 seconden
- 🛢️ Olie (Korte termijn): De prijs van direct leverbare olie is flink gestegen door een krap aanbod.
- 📉 Olie (Lange termijn): De markt verwacht dat de olieprijzen in de toekomst weer zullen dalen.
- 🥇 Goud (Rente): De stijgende rente in de VS maakt goud momenteel iets minder aantrekkelijk.
- 💰 Goud (Veilige Haven): Toch stroomde er in augustus een historische 18 miljard dollar naar goudfondsen.
Olie: De aanbodsituatie blijft gespannen
Volgens de analyse van HSBC sloot de prijs van een vat Brent-olie (de Europese standaard) half september op ruim 108 dollar, het hoogste punt sinds mei. Zelfs na een lichte daling naar 104 dollar, is olie nog altijd zo’n 50% duurder dan een jaar geleden. Op de fysieke markt, waar olie direct geleverd moet worden, was de spanning nog beter te voelen: daar kostte een vat gemiddeld zelfs 124 dollar.
De markt verwacht afkoeling
Dit prijsverschil van ruim 24 dollar tussen nu en volgend jaar wordt op de beurs ‘backwardation’ genoemd. Het bewijst dat er momenteel een enorme schaarste is aan direct leverbare olie. Tegelijkertijd laat het zien dat de markt verwacht dat de problemen in de toekomst zullen afnemen, aangezien de prijzen voor latere jaren flink lager liggen (tot ongeveer 69 dollar in 2030).
Goud: Tegenwind door de rente
Ook goud heeft een wilde rit achter de rug. Eind januari bereikte de goudprijs een absoluut record van bijna 5.594 dollar per troy ounce (ongeveer 31 gram), waarna een aanzienlijke daling volgde. Na een krachtig herstel in augustus, daalde de prijs in september weer richting de 4.286 dollar. Ondanks deze schommelingen staat goud nog altijd zo’n 39% hoger dan een jaar geleden.
De vlucht naar veiligheid
Toch is er iets opvallends aan de hand. Hoewel de goudprijs wat daalde, stroomde er gigantisch veel geld naar goudfondsen (ETF’s). In augustus kwam er wereldwijd zo’n 18 miljard dollar aan nieuw geld bij, het op één na hoogste bedrag in de geschiedenis! Vooral in Europa en Noord-Amerika kochten beleggers massaal goud in.
Cruciale Niveaus (Grondstoffen)
Bron data: HSBC / LSEG / World Gold Council
Laat uw vermogen emotieloos groeien
Wanneer de grondstoffenmarkt schommelt door rentes en politiek, verliezen handmatige beleggers vaak geld door paniek of valse hoop. Onze trading-robot trekt zich niets aan van macro-economische ruis en handelt puur op wiskunde. Hiermee groeide een startinleg van €800 uit tot €10.405. Dhr. Jongsma (Trustpilot): “Bijna 100% winst in 1,5 jaar. Een feilloos systeem waarbij emoties worden uitgeschakeld.”
