Voor aandeelhouders in de waterstofsector waren de afgelopen jaren een ware beproeving. De grafieken leken een bodemloze put. Maar in de technische analyse geldt dat zelfs de hardste crashes uiteindelijk een bodem vinden. Bij de Noorse waterstofpionier Nel ASA is dat moment nu aangebroken. De grafiek toont een “echt teken van leven”.
Bedrijfsprofiel (Nel ASA):
Nel ASA is een Noors technologiebedrijf dat wereldwijde oplossingen levert voor de productie, opslag en distributie van waterstof uit hernieuwbare energie. Tijdens de groene hype van 2021 was het aandeel een absolute lieveling van beleggers, waarna een harde ontnuchtering volgde toen rentes stegen en projecten vertraging opliepen. Het aandeel is genoteerd aan de beurs van Oslo en kenmerkt zich door extreme volatiliteit.
BULLISH (BODEMVORMING VOLTOOID)
⏱️ De Analyse in 30 seconden
- 📉 De Val: Nel ASA verloor ruim 90% van zijn waarde, een val van 30 NOK naar 2 NOK.
- 🚀 De Uitbraak: De structurele dalende trend sinds 2023 is definitief opwaarts gebroken.
- 📊 Indicatoren: Een nieuw MACD-koopsignaal markeert een significante draai in het momentum.
- ⚖️ Onze Actie: Het koersdoel (3,94 NOK) biedt vanaf vandaag te weinig potentieel voor opname in onze portefeuille.
Het einde van de vrije val
De periode van januari 2021 tot het voorjaar van 2025 kan voor Nel ASA het best worden omschreven als een absolute chaos. In deze meedogenloze fase kelderde de koers van meer dan 30 NOK naar net onder de 2 NOK (een waardevernietiging van ruim 90%). Echter, sinds de lente van vorig jaar is het aandeel hard aan het werk om te stabiliseren rond de magische grens van 2 NOK.
Een belangrijk argument voor deze stabilisatie is de maandkaars van maart vorig jaar. De volledige koersactiviteit heeft zich sindsdien keurig binnen de grenzen van die kaars (als zogeheten ‘binnenkaarsen’) afgespeeld. De verkoopdruk ebde langzaam maar zeker weg.
De definitieve uitbraak
Wat we vandaag op de grafiek zien, is het formele einde van die malaise. Het definitieve startsignaal voor een nieuwe trend is gegeven door de opwaartse sprong over de dalende trendlijn die sinds februari 2023 actief was (rond 2,71 NOK). Deze beweging ging gepaard met een sprong over de horde van 2,94 NOK, wat een kleine, klassieke bodemformatie heeft voltooid.
Analisten van HSBC spreken van een uitbraak. Dit optimisme wordt zwaar ondersteund door de langetermijn-indicatoren. Zo heeft de MACD op maandbasis een vers koopsignaal gegenereerd en werkt ook de Relatieve Sterkte (Levy) aan een overtuigende bodem. Het ergste leed is voorbij.
Waarom wij vandaag ‘Nee’ zeggen
Uit de hoogte van de gevormde bodem berekent de techniek een aansluitingspotentieel van exact 1 NOK boven de uitbraaklijn. Dit brengt het berekende koersdoel op circa 3,94 NOK.
Kijken we echter naar het bord van vandaag, dan zien we dat de koers inmiddels al is weggeschoten naar 3,40 NOK. De simpele wiskunde leert ons dat het resterende opwaartse potentieel vanaf de huidige prijs nog slechts 15,8% bedraagt. Binnen De Kritische Selectie hanteren wij één ijzeren wet: we riskeren ons kapitaal uitsluitend voor kansen met een bewezen potentieel van meer dan 25%. Om die reden vliegen we niet blind in deze uitbraak, hoe mooi het technische signaal ook is.
Cruciale Niveaus (Nel ASA)
Bron data: HSBC / LSEG, Investing.com
🛡️ Beleggen draait om stalen discipline
Iedereen kan een uitbrekend aandeel vinden, maar het lef hebben om ‘nee’ te zeggen als de Risk/Reward niet meer klopt, is wat vermogen beschermt. In De Kritische Selectie nemen we uitsluitend aandelen op met een berekend potentieel van meer dan 25%. Bent u benieuwd welke 10 aandelen onze loodzware ballotage wél hebben overleefd (zoals de +50% winst op Nokia)?
