De herstelrally van de Duitse beurs heeft deze week flink aan kracht ingeboet. De DAX is vastgelopen tegen een massieve muur van technische weerstanden. Maar het is niet alleen de prijsactie die beleggers zorgen baart; er is zojuist een berucht grafieksignaal voltooid dat in het verleden vaak diende als laatste waarschuwing voor een langdurige daling.
Indexprofiel (DAX 40):
De DAX (Deutscher Aktienindex) volgt de 40 grootste en meest liquide blue-chip aandelen op de beurs van Frankfurt. Voor technisch analisten zijn vooral de 50-daagse en 200-daagse gemiddelden van deze index heilig, omdat zij de grens bepalen tussen een gezonde markt en een langdurige berenmarkt.
BEARISH (DEATH CROSS BEVESTIGD)
⏱️ De Analyse in 30 seconden
- 💀 Death Cross: De 50-daagse lijn is officieel onder de 200-daagse lijn gezakt.
- 🧱 Blokkade: De koers faalde op de zware weerstand van 24.053 – 24.102 punten.
- 🛡️ Steun: De onderkant van het recente koershiaat ($ 23.876) houdt voorlopig stand.
- 📊 Historie: Sinds 1987 trad dit signaal 19 keer op; de maand erna is vaak zwak maar niet rampzalig.
Vastgeketend aan de weerstand
De dynamiek van de recente herstelrally is gisteren abrupt tot stilstand gekomen. De index liep zich stuk op een zwaar weerstandscluster. Dit blok bestaat uit het 61,8% Fibonacci-niveau (24.053 punten) en de voortschrijdende gemiddelden van de afgelopen 50 en 200 dagen (respectievelijk 24.052 en 24.102 punten). Ondanks deze tegenslag kon de DAX de onderkant van het recente opwaartse ‘gap’ bij 23.876 punten vooralsnog verdedigen.
Het vonnis van het Death Cross
De grootste aandacht gaat deze week uit naar het ontstaan van een zogenaamd ‘Death Cross’. Dit gebeurt wanneer de kortetermijntrend (50 dagen) neerwaarts door de langetermijntrend (200 dagen) snijdt. Hoewel dit een ‘achterlopende’ indicator is, fungeert het in de marktpsychologie als een krachtig waarschuwingssignaal voor een mogelijke langdurige neerwaartse trend.
Sinds 1987 is dit fenomeen bij de DAX 19 keer voorgekomen. Analisten van HSBC hebben de statistieken op een rij gezet. Gemiddeld ligt het rendement in de maand na een Death Cross op slechts 0,39%, beduidend lager dan het normale gemiddelde van 0,84%. Bovendien is de kans op negatieve uitschieters met 58% fors hoger dan normaal. Op de middellange termijn (3 tot 12 maanden) vervaagt het negatieve effect van dit signaal echter weer.
Cruciale Niveaus (DAX)
Bron data: HSBC / LSEG, Tradesignal
🤖 Bent u er tegenstander van om rust te vinden tijdens een Death Cross?
Statistieken laten zien dat de kans op een negatieve maand na dit signaal oploopt tot bijna 60%. Handmatige beleggers twijfelen vaak en maken dure fouten. Ons Automatische Beleggingssysteem handelt echter puur op data en wiskunde. Terwijl de markt worstelt met sinistere signalen, pakte onze robot onlangs nog € 75.000 winst in veertien dagen. Stop met hopen en start met automatiseren.
