De ‘experts’ wisten het zeker: de terugkeer van Donald Trump en zijn “America First”-beleid zou de genadeslag zijn voor de opkomende markten. Maar terwijl de massa angstig in de schuilkelders van de Amerikaanse dollar kroop, behaalden de Emerging Markets een rendement van 31%. Is de macht van Washington definitief gebroken door een nieuwe, oosterse realiteit?
⏱️ De Analyse in 30 Seconden
- 🎓 Bron: Kévin Net (La Financière de l’Échiquier).
- 📈 Feit: MSCI Emerging Markets verslaat ontwikkelde markten met 11% in 2025.
- 🤖 Innovatie: De opkomst van AI-alternatief Deepseek bewijst China’s kracht.
- 💡 Conclusie: Trump’s invoerheffingen hebben innovatie en onderlinge handel in het Oosten juist versneld.
De misrekening van de massa
De angst voor Trump was het beste koopmoment van 2025. Volgens Kévin Net, hoofd Azië bij LFDE, is er een fundamentele verschuiving gaande die veel beleggers hebben gemist. In plaats van te bezwijken onder Amerikaanse druk, hebben opkomende landen hun onderlinge handel explosief uitgebreid. Inmiddels gaat 50% van hun export naar andere opkomende markten. De wereld is multipolair geworden, en de as van de macht verschuift sneller naar het Oosten dan Washington lief is.
Deepseek: de AI-mokerslag
Wie dacht dat China technisch knock-out was door Amerikaanse sancties, leeft in een fabeltje. De doorbraak van Deepseek in 2025 – een AI-model dat de strijd aangaat met het Amerikaanse OpenAI – verraste de hele beleggingswereld. In plaats van stagnatie zagen we versnelling. China domineert inmiddels ook de humanoïde robotica: 80% van de wereldwijde verkoop kwam afgelopen jaar uit Chinese fabrieken. Trump’s heffingen hebben de innovatiedrang in het Oosten niet gestopt, maar juist getriggerd om zelfvoorzienend te worden.
Binnenlandse kracht: de motor van 2026
De opkomende markten zijn niet langer afhankelijk van de grillen van westerse consumenten. Met twee derde van de wereldbevolking bouwen landen als India en China een gigantische binnenlandse markt op. In India is het aandeel van lokale beleggers in tien jaar tijd verviervoudigd naar 20%. Dit zorgt voor een stabiele bodem die niet meer wegvalt bij de eerste de beste tweet uit het Witte Huis. Met een verwachte winstgroei van meer dan 20% in 2026 zijn de waarderingen in deze regio’s nog steeds een schijntje vergeleken met de peperdure VS.
Bron: LFDE / Analyse De Kritische Belegger
Conclusie
Het keerpunt is bereikt. De opkomende markten hebben bewezen dat ze kunnen winnen in een wereld van protectionisme. Wie nu nog steeds vasthoudt aan een portefeuille die uitsluitend op het Westen is gericht, negeert de 60% van de wereldwijde groei die in 2030 uit deze landen zal komen. Trump heeft de eerste ronde verloren; de belegger in Emerging Markets heeft gewonnen.
Wilt u weten hoe wij inspelen op de groei buiten de VS?
