De Kritische Vraag: Zes maanden geleden waarschuwde de topman van ASML nog voor voorzichtigheid. Vandaag liggen de kaarten totaal anders. De orderinstroom is geëxplodeerd en bijna twee keer zo hoog als analisten hadden durven dromen. Is dit het definitieve bewijs dat de AI-supercyclus pas net begonnen is?
⏱️ De Analyse in 30 Seconden
- 🎓 Bron: Jean-Paul van Oudheusden (eToro).
- 💥 Verrassing: Nieuwe orders: € 13,2 miljard (Verwachting was veel lager).
- 🤖 Drijver: Amerikaanse AI-investeringen en TSMC.
- 🚀 Status: Onze recente aankoop wordt fundamenteel bevestigd.
Orders verdubbelen de verwachting
Analisten wrijven zich de ogen uit. Waar de markt rekende op een degelijke orderinstroom, rapporteert ASML een duizelingwekkend bedrag van € 13,2 miljard in het vierde kwartaal. Volgens eToro-marktanalist Jean-Paul van Oudheusden is dit het directe gevolg van de “onvoorwaardelijke vastberadenheid van de VS” om zelfvoorzienend te worden in geavanceerde chips. De investeringsdrang van Big Tech betaalt zich nu uit in Veldhoven.
EUV is de heilige graal
Zonder Veldhoven geen AI. Van Oudheusden wijst erop dat de versnelling volledig wordt gedreven door de vraag naar EUV-machines. Deze zijn noodzakelijk voor zowel de rekenchips van Nvidia als de geheugenchips van Samsung. In de visie van Nvidia-topman Jensen Huang zijn beide nodig om de AI-race te winnen. ASML verstevigt hiermee zijn plek in de mondiale top 20 van beursbedrijven, vergelijkbaar met giganten als Visa en ExxonMobil.
Bedrijfsprofiel (ASML Holding)
ASML is de absolute wereldleider in de productie van lithografiesystemen voor de halfgeleiderindustrie. Het bedrijf levert de machines waarmee chipfabrikanten (zoals TSMC, Intel en Samsung) hun wafers belichten. Met de monopoliepositie op EUV-technologie is ASML de belangrijkste “flessenhals” en daarmee de meest waardevolle speler in de wereldwijde tech-keten.
🔒 Profiteer van de AI-supercyclus
Wij hebben ASML al in de portefeuille. Na deze cijfers hebben we onze strategie aangescherpt. Wilt u weten wat onze nieuwe Stop-loss is om de winst te beschermen?
Conclusie
De twijfel is weg. ASML draait op volle toeren dankzij de AI-wedloop. Dit aandeel is een hoeksteen van onze technologie-selectie en we blijven vol vertrouwen zitten.